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国际货币体系改革的新制度经济学思考一、现行国际货币体系制度非均衡的表现 制度非均衡是导致制度变迁的前提条件，也是国际货币体系改革的内在动机。在现行国际货币体系中，这种制度非均衡因素主要有两点。1.主体行为错位。一般地说，国际货币制度包括国际储备资产的确定、汇率制度的协调与国际收支的调节方式等几个方面。1973年之后布雷顿森林体系崩溃，西方国家的货币制度进入一种有管理的浮动汇率时期，但作为布雷顿森林时代标志的国际货币基金榀组织和世界银行却依旧在国际经济金融活躐动中发挥着巨大的作用。布雷顿森林体系蹦究其来源实际上是二战之后英美两个大国逆在各自提出的“凯恩斯计划”与“怀特计潍划”之间斗争的结果，代表了资本主义大国利益。由于IMF残存的旧有的国际货л币体系的痼疾，使它不但没有发挥应有的熘最后贷款人作用，反而因其在金融危机中⒑开出一些不适当的“药方”而备受世人的碍非议。IMF成立于1945年，是一秆个旨在稳定国际汇价、消除妨碍世界贸易风的外汇管制，并通过提供短期信贷解决成码员国国际收支暂不平衡问题的国际机构，尚是当今世界上最重要的国际金融组织，与毂世界银行和WTO并列称为世界三大经济“联合国”。50多年来，IMF对世界滥各国的国际贸易政策、汇率确定和货币政妥策都产生重大的影响。IMF始终以体现窄美国的国家利益为主线，美国在基金组织顼中一国所占的份额就达到18%，拥有绝和对的否定权。IMF对会员国的贷款规模浣极其有限，而在资金分配方面又存在着不吉合理之处，其贷款按会员国交纳的份额分鼗配，主要发达工业国占有份额的最大比重存，但目前贷款资金最需要的都是发展中国宰家。另外，IMF提供贷款时附加的限制碘性条件极其苛刻，这种限制性条件是指I兮MF会员国在使用它的贷款时必须采取一麾定经济调整措施，以便在IMF贷款项目寐结束或即将结束时能够恢复对外收支的平妫衡。IMF同其它金融机构一样，在发放独贷款时必须考虑贷款资金的回收问题，以镀保证它拥有的资金能够循环使用，就此而签言，IMF发放贷款时附加限制性条件显晚然是无可非议的，然而从IMF近年来对个一些发展中国家实行贷款限制性条件的实樵际结果看，由于IMF对发展中国家国际⒅收支失衡的原因分析不够准确和全面，附猫加贷款条件规定的紧缩和调整措施却给借Γ款国的经济带来了很大的负面影响。在瞬金融危机中，接受IMF的资金援助的东⒖南亚各国都被迫按其所开的“药方”进行槐调整和改革，而这些“药方”都是：要求癞危机国采取财政紧缩和货币紧缩政策，提鞭高利率以吸引外资进入并进一步稳定汇率涤；要求亚洲各国整顿金融机构，加速开放璞市场并迈向自由化，取消不平等的补贴政吖策等。IMF的这些限制性条件，产生了蓊适得其反的效果，比如要求加速资本流动拈自由化，反倒进一步加剧了金融市场的动ｄ荡；此外IMF对这些面临汇率风暴冲击地的国家采取强制措施，不但无法恢复投资养人的信心，反而加剧了资本的外逃；提高愚利率又迫使私人企业的资金成本大幅提高绣，从而加速破产的速度，并引发通货膨胀的急剧上升。马来西亚总理马哈蒂尔指责住美国借IMF对遭受金融危机的国家贷款庠之名，实行“经济殖民主义”的掠夺。美国以援助为筹码逼迫东南亚各国开放国内佗市场，并要求实行紧缩的货币政策和财政压政策，这样更动摇了市场的信心，使东南蒈亚的金融危机进一步蔓延。2.制度缺饭位。1973年布雷顿森林体系以美元为快中心的固定汇率彻底瓦解，1976年签鳘订以浮动汇率制合法化、黄金非货币化为绝主要内容的牙买加协议从此宣告一个时代犄的结束，国际金融进入了一个没有体系的时期。这种国际货币体系不存在“超国家蝌”的制度因素，因此在某种意义上，它只是各国对外货币政策和法规的简单集合。瑚其特征表现为：各国对外货币政策转向自由放任，取消各种限制性制度，允许货币最逐步走向自由流动和货币价格的自由浮动氧，市场成为调节经济的主要手段。新制度旮经济学认为：“市场本身就是一种制度，这种制度包含了一大批附属的制度，并且噱与社会中其他制度的复合体相互作用。总貅之，经济不只是市场机制，它还包括那些ル形成市场、构建市场和通过市场起作用或引导市场起作用的制度”。后布雷顿森林员时代所谓的“没有体系”是当前国际金融悔制度安排的总体特征，由于这种体系所造量成的制度缺位使国际金融体系处于一定程意度的无序状态，这是导致金融危机的又一圊个重要原因。这种制度缺位具体表现在：在金融危机的援救过程中缺乏最后的贷款酷者。目前，随着经济金融全球化的发展，肩全球金融市场正在形成，资本的跨国境流边动加快，客观上要求金融监管标准全球统飕一和国家干预国际化。亚洲金融危机暴露出目前国际货币体系存在天然的缺陷——鼗缺少“世界中央银行”，作为监管世界中コ央金融市场的“警察”和扮演国际最后贷卞款者。而这样的职责由IMF来承担是困船难的，不改革