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国有商业银行可持续发展与经济资本管理 砑持续墓与经济资本管理文/杨德勇 内容摘要:经济资本管理是国际银行业先进的管理工具,是落实资本充足率监管要 求,加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段.随着我国银行业改革步伐的不 断加快,资本监管力度的加大和《商业银行资本充足率管理办法》中规定的资本充足率 达标最后时限的临近,国有商业银行就如何破解资本不足难题,有效防范经营管理风 险,提高资本充足率等方面进行了有益的探索和研究.本文拟从经济资本管理的基本要 求出发,就国有商业银行如何强化资本约束,以资本创造效益,以资本覆盖风险,以效 益充实资本,实现商业银行的可持续发展进行探索. 关键词:国有商业银行可持续发展经济资本管理 经济资本管理的基本原理 经济资本是指在一个给定的水平 下用来吸收或缓冲所有风险带来的非 预期损失的资本,是银行真实资本需求 的风险尺度,在数额上与非预期损失 相等,它是信用风险的非预期损失, 市场风险的非预期损失和操作风险的 非预期损失之和. 经济资本不同于权益资本和监管 资本,它不是真正的银行资本,而是 一 种虚拟资本.经济资本是一个计量 值或一个管理参数,是根据现代商业 银行经营管理的需要,分配到各个业 务部门或有关产品和分支机构的一定 比例的虚拟资本.以经济资本来覆盖 和匹配非预期损失,有助于商业银行 进行正确的业务定价,保持恰当的发 展速度.合理配置经营资源,平衡风 险收益,以达到适应监管要求和资本 长期收益最大化的目的.同时,经济 资本具备资本消化风险损失的性质, 这种性质以经济资本不超过实际资本 为前提,通过经济资本与实际资本的 4湖北农村金融研究QCO6年第5期 比较.银行可合理确定风险边界,有 效控制风险,实现资本,风险,收 益的同步协调和业务经营的有效发 展. 经济资本适用于银行经营管理的 基本原理在于:银行业务发展所带来 的风险可以分解为三个层次的损失. 即预期损失(ExpectedLoss/EL), 非预期损失(Un—Expected Loss,UEL)以及异常损失 (CatastropheLoss).其中,预期损 失是在一般正常情况下,银行在一定 时期可预见到的平均损失.这类损失 可通过调整业务定价和提取相应的准 备来覆盖,并从业务的收益中作为成 本来扣减掉,它已不构成真正的风 险;异常损失是指超出银行正常承受 能力的损失,通常有发生概率极小但 一 旦发生损失巨大的特点.异常损失 一 般由不可抗力引发.银行通常无法 做出有效的准备;非预计损失是超出 预期平均水平的损失,银行必须有充 足的资本来覆盖风险损失.并作为最 后的防线,保证银行在不利的情况下 能正常有效经营.非预期损失是真正 的风险,非预期损失由于具有客户对 象的不确定性和期间的波动性.需要 经济资本来计量和识别,并通过银行 的权益资本来消化风险损失.经济资 本本身取决于非预期损失的实际值, 通过经济资本可有效预测各分支机 构,各行业,各种业务产品的风险程 度.可有效识别各分支机构的风险利 润水平,并根据非预期损失和风险管 理水平有效分配经济资本资源.同 时,从经济资本监管的角度来看,银 行风险抵御能力是否充分的标志是监 管资本是否等于或超过经济资本,因 而,银行经济资本管理的核心是建立 资本制约机制,以资本约束风险资产 的增长,从而控制经济资本的增长, 有效控制银行的总体风险,使经济资 本与监管资本保持协调平衡,确保资 本充足率水平达到监管要求. 经济资本管理是现代商业银行经 营管理的核心技术,它广泛运用 于商业银行经营管理的各个层面和诸 多方面,为商业银行的经营提供重 要,统一,科学,准确的标准和依据 (如下图所示). r一一经济资本gt;嫩面资本磷本分配I L椒纤薄体屠面鼍化凤-缝蕾目标 矗奉收盏卑—+簟个璀面风腔收益是否匹配业务冼定f (RAR0C)L拦蛆骨层面十体风蹬与蛆台效应蛆骨蕾埋 对经济资本进行有效管理,能保 证有充足的经济资本覆盖风险,同时 保证经济资本的经济使用,有效配置 银行的经营资源.从微观层面的应用 看.经济资本可以用于商业银行的贷 款定价.传统的商业银行贷款定价方 法忽略了信贷资产的质量会出现变化 这一事实,没有考虑信贷资产的非预 期损失.没有将风险与收益统一起 来.运用风险调整后的资本收益率 (RAROC)工具.通过分析客户信 用等级及其在还款期内的转移概率, 计算预期损失及非预期损失,计算还 款期限内的收益,并将资本收益率与 银行所要求的最低收益率进行比较. 可以衡量这笔业务的风险与收益是否 匹配,据此决定该笔业务贷与不贷, 贷款价格和其他有关贷款条件. 从宏观层面看.经济资本主要应 用于以下三个方面:一是用于商业银 行的资产组合管理.通过对经济资本 总量与账面比较,评价自身资本充足 状况.并通过将有