财务成本管理CPA公式总结(前八章及第十章 完整版).docVIP

财务管理公式总结（前八章及第十章） 第二章 财务报表分析 一、因素分析法（连环替代法，差额分析法） 连环替代法： 基数F0=A0×B0×C0 （1） 实际F1=A1×B1×C1 置换A因素： A1×B0×C0 （2） 置换B因素： A1×B1×C0 （3） 置换C因素： A1×B1×C1 （4） （2）-（1）即为A因素变动对F指标的影响 （3）-（2）即为B因素变动对F指标的影响 （4）-（3）即为C因素变动对F指标的影响 差额分析法（适用于各因素之间连乘情况）： A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0 B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0 C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0） 二、财务比率 短期偿债能力比率： 营运资本=流动资产－流动负债=长期资本－长期资产 营运资本配置率=营运资本/流动资产=1－1/流动比率 流动比率=流动资产/流动负债=1－1/(1－营运资本配置率) 速动比率=速动资产/流动负债==(流动资产-非速动资产)/流动负债 非速动资产=存货+一年内到期的非流动资产+其他流动资产 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 长期偿债能力比率： 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益 权益乘数=资产总额/股东权益 权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 利息保障倍数=息税前利润/利息费用 息税前利润=净利润+财务费用+所得税费用 现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用 现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额 资产管理比率 : 应收账款周转率=销售收入/应收账款 存货周转率=销售收入或销售成本/存货 流动资产周转率=销售收入/流动资产 营运资本周转率=销售收入/营运资本 非流动资产周转率=销售收入/非流动资产 总资产周转率=销售收入/总资产 **资产周转天数=365/ **资产周转次数 **资产与收入比= **资产/销售收入 盈利能力比率: 销售净利率=净利润/销售收入 总资产净利率=净利润/总资产=销售净利率×总资产周转次数 权益净利率=净利润/股东权益 市价比率: 市盈率=每股市价/每股收益 每股收益＝(净利润-优先股股利)/流通在外普通股加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股数=(所有者权益-优先股权益)/流通在外普通股数 优先股权益=优先股的清算价值+全部拖欠的股利 市销率(收入乘数)=每股市价/每股销售收入 每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数 三、杜邦财务分析 权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 四、管理用财务报表 管理用资产负债表: 净经营资产=净金融负债(净负债)+股东权益=净投资资本 净经营资产=净经营性营运资本+净经营性长期资产 经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 净金融负债=金融负债-金融资产 管理用利润表: 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 税后经营净利润=税前经营利润×(1-所得税税率) 税后利息费用=利息费用×(1-所得税税率) 管理用现金流量表: 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 净经营长期资产总投资=净经营长期资产增加+折旧与摊销 实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产总投资 =税后经营净利润-经营营运资本增加-净经营长期资产增加 =税后经营净利润-净经营资产增加 股权现金流量=股利-股权成本净增加=股利-股票发行（或+股票回购） 债务现金流量=税后利息-净债务增加（或+净债务净减少） 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 管理用财务分析体系: 权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 税后利息率=税后利息/净负债 净财务杠杆=净负债/股东权益 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆 第三章 长期计划与财务预测 一、销售百分比法（估计企业未来融资需求） 资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产 外部融资额=资金总需求-可动用的金融资产-留存收益增加=增加的经营资产-增加的经营负债-可以动用的金融资产-留存收益增加=增加的销售收入×经营资产销售百分比-增加销售收入×经营负债销售百分比-可