基础设施投融资业务1PPT课件.ppt

建筑企业如何组织实施PPP 实务篇 目 录 如何寻找项目 如何分析项目 如何跟进项目 一 二 三 如何实施项目 四 一、如何寻找项目 2 我们投什么 我们投哪里 项目信息来源 中建基础设施投融资项目的主要投资范围 市政基础设施和公用设施：包括市政道路、地下综合管廊、海绵 城市、桥梁、隧道、会展中心、公共交通、停车场（楼）、园林绿化，以及科技、教育、文化、旅游、卫生、体育、社会福利等社会事业项目； 公共交通：包括铁路、公路、港口码头、民用机场、通用航空设施、城市轨道交通等； 新型城镇化：棚户区改造、安置房、廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房、园区和工业区综合开发、城市综合体等； 生态环保和水利水电：包括流域和湖泊治理与修复、环境治理与 修复、自然灾害防治、土地整治、矿山地质环境恢复治理、农田 水利、跨流域调水、水资源综合利用、水土保持、水电站建设等。 我们投什么 我们投哪里 按照“1+X+Y”的点面结合原则确定基础设施投资业务布局区域，即原则上每个工程局分别确定1个核心布局区域、X个延伸布局区域和Y个点状布局城市。 工程局总部所在省市为其核心布局区域，不再确定为其他工程局的延伸布局区域（京津冀和广东除外）和点状布局城市（福州、厦门和广州、深圳除外）。 专业公司（如中建发展、中建地下空间、中建交通、中建铁路、中建筑港等）开展专业领域内的基础设施投资业务不限制区域范围，但原则上不得开展非专业领域内的基础设施投资业务。 在其他工程局核心布局区域内开展下列基础设施投资业务时，须与核心布局工程局合作。核心布局工程局无合作意愿的，股份公司不予立项。 股份区域化布局方案 我们投哪里 根据股份公司最新相关投资管理制度，我局基础设施投资区域具体如下： 核心布局区域：天津 延伸布局区域：吉林省、四川省、重庆市、海南省 点状布局区域：西安市、兰州市、呼和浩特市、福州市 其它区域的基础设施投资项目需要和其它工程局联合投资； 房建类项目核心区域与基础设施一致，在工程局核心布局区域外，其他单位可单独开展各类房建工程投资业务。 我局投资区域 投资规模：项目总投资一般要求在10亿以上，可以多个项目进行捆绑； 建安费占比：一般要求不低于总投资的70%； 商务条件：基础设施项目施工毛利率要求15%以上，房建项目施工毛利率12%以上；按进度付款，月付比例不低于85%； 财务指标：非经营性项目年投资各方内部收益率不低于 12%，准经营性和经营性项目年投资各方内部收益率不低于10%且项目公司自有资金财务内部收益率不低于 6%；房建工程PPP 项目年投资各方内部收益率不低于 12%。 ； 静态投资回收期：5年以内（结构化融资前提下）； 地方财政要求：核心布局区域一般公共预算收入不低于40亿元；延伸布局区域一般公共预算收入不低于60亿元； 其他要求：我局不对政府方或金融机构提供担保、增信措施 掌握投资底线 股份公司投资底线要求 判断项目进展 掌握项目切入时机 阶段 具体工作 备注 项目前期准备阶段 开展项目调查，准备项目前期资料； 申请项目立项及编制项目可研报告； 委托专业机构编制项目PPP实施方案； 进行“物有所值评价”和“财政可承受能力论证”； 申请实施方案的报批；申请纳入PPP项目库 项目发起 确定招标代理机构 确定投资人比选方式和原则； 编制项目招标方案；确定招标边界条件； 编制招标文件、特许经营协议及合作协议等法律文件。 项目准备 竞争引入 社会资本方阶段 1.公开发布信息；2.资格预审；3.成立评审委员会和谈判小组；4.组织答疑和交流会；5.组织投标；6.评审及结果公示；7.谈判 公开竞选 项目协议草签； 正式签署协议和合同； 成立PPP项目公司。 签署协议 合同执行阶段 施工建设；竣工及验收。 建设施工 运营；维护。 运营维护 移交阶段 项目到期，资产移交。 移交 了解盈利模式 盈利来源 了解盈利模式 1、投资收益 非经营项目：如深汕项目 准经营项目：如六盘水管廊项目 经营性项目：如高速公路BOT项目 我局投资额按年收取固定回报， 投资回报率5%--8%之间， 投资回收期一般长达10年。 按股份比例获取投资回报， 一般前期亏损、后期盈利， 投资回收期20年左右。 项目公司年收入固定， 我局投资额按股份比例分红， 投资回收期一般长达15年。 投资收益一般较低，需要从施工收益中提取一定比例弥补投资收益的不足 了解盈利模式 1、投资收益 如何提高投资收益？ 1、提高资金杠杆：开展资本金结构化融资，积极引进产业基金、信托等资金，降低自有资金比例，提高资金使用效率。 2、降低融资成本：建立多种融资渠道，创新融资方式，降低建设期融资成本。申请国家低成本专项基金 统筹策划、配合开展、达到最优组合 3、加强项目经营管理： 增收节支。 了解盈利模式 2