2013年夏季金融工程研究之八量化策略样本空间大小与优化20130506.pdfVIP

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2018-06-07 发布于福建
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2013年夏季金融工程研究之八量化策略样本空间大小与优化20130506

—夏季金融工程研究之八年夏季金融工程研究之八 A0230511040014 A0230112070016 2  • 样本空间是组合构建的起点 • 量化组合是从样本空间中选出来的部分股票量化组合是从样本空间中选出来的部分股票  • 偏离基准是组合超额收益和偏离风险的来源 • 选择样本空间需要根据组合的要求，综合考虑收益与风险  组合目标约束策略选择及权重所样有有本本 A股样本空间选择间空股票选择及组合构建量化组合组合的要求及策略特性约束样本空间选择资料来源：申万研究 333   • 当比较基准为大盘指数时，全是小盘股的样本空间会导致较大偏离 • 如何选择恰当的样本空间划分方式？  • 构建组合是选择样本空间的最终目的，组合的股票数量是对样本空间大小的直接约束约束 • 如何选择合适的样本空间大小？  444   • 组合收益需要通过投资才能真正实现，流动性直接关系到组合构建、调整中的收益实现能力  • 样本空间中部分股票存在较大潜在风险，可考虑在样本空间中进行剔除 • 具有某些特征的股票未来表现较差具有某些特征的股票未来表现较差，可采用相关因子剔除可采用相关因子剔除  555 6   • 组合股票数量：构造组合是选择样本空间的最终比较组合股策略目的基准票数量特征 • 比较基准：样本空间和比较基准的偏离不能