两种范例分红问题及常利率更新模型研究.pdf

摘 要 古典风险模型是一个时齐的具有平稳独立增量性质的随机过程，这一模型首先是 有瑞典经算师Filip Harald cram白对这一模型进行了严格数学化处理，使之建立在严格的随机过程理论 模型的研究已经经历了一百多年的历史，目前已基本趋于完善，几近完美，各种保险 精算量都得到完整精确的分析表达式。本论文致力于将kc模型发展为以下几种不同 风险模型进行研究，它们包括：带扰动古典风险模型，常利率更新风险模型，经济环 境下带扰动古典风险模型，带扰动的常利率更新风险模型。主要研究了带扰动古典风 险模型的精算诊断量的联合分布以及在两种不同分红策略下的累计折现分红；常利率 概率的上界估计和保费计算公式． 本论文由三部分组成：(1)带扰动古典风险模型；(2)两种类型的分红问题； (3)常利率更新风险模型。 我们首先研究了带扰动古典风险模型。由于带扰动古典风险模型可以看成一个古 典风险模型与一个布朗运动的和，或者是一个带漂移布朗运动与一个复合Possion过 程的和，所以对带扰动古典风险模型我们从研究(带漂移)布朗运动入手，在第一章分 别得到带漂移布朗运动的几种极大值与极小值的概率分布函数的分析表达式；布朗运 动关于双侧逐段线性边界的首出时分布j资产与负债为几何布朗运动的风险模型的破 et and 产概率及最值分布。受wu a1．(2003)，zhangwang(200匐等文章的启发，利用 带扰动古典风险模型的强M口kov性，L6vy过程的许多特性，比如独立增量性和时 空齐次性，特别是布朗运动的各种特性以及前面得到的有关(带漂移)布朗运动的结 果，首次得出了这个模型中八个有重要实际意义的精算诊断量的联合分布的明确表达 式，它们包括破产时，末离时，破产后到余额首次恢复为非负的时间，破产前瞬间盈 余，破产时赤字，破产前最大盈余，破产后到余额首次恢复为非负这段时间的最大赤 字，破产后到末离时之前的最大盈余，这是带扰动古典风险模型中纳入重要精算诊断 量最多的一个联合分布。 论文第二章主要研究带扰动古典风险模型的分红问题。分红问题是联系金融和保 2005b)对带漂移的布朗运动模型做了研究，受他们的启发，我们主要研究带扰动的古 典风险模型，由于该模型是在前述模型的基础上追加了索赔(即随机跳)项，使问题 and 的研究变得更加困难，不能沿用Gerber 究的模型是轨道右连续的M”kov过程，同时又是L6vy过程，我们充分利用了它所 具有的这种杼陛，首先证明了第一种分红策略下的累计折现分红函数，在索赔分布密 and 度函数连续时，关于初始余额的二次连续可微性；受Gerbershiu(2004)的启发， V 摘 要 VI 获得了它以及修正余额过程的破产时的Laplace变换所满足的积分微分方程，并用完 and 全不同于Gerber and and 所得结果与Gerbershiu(2004)的结果完全一致．受Gerber 启发，用类似的方法，研究了带扰动古典风险模型在第二种分红策略下的累计折现分 红，破产时的L即lace变换，累计折现分红的矩母函数等问题，得到上述量的分析表 and 达式，推广了GerberShiu(2004，2005b)的相应结果． 本论文第三章主要研究了常利率更新风险模型．众所周知，更新风险模型是一类 比古典风险模型更为广泛的风险模型，致力研究的人很多．但是令人遗憾的是对此模 型的研究进展不大，就破产概率而言可以利用随机游动的梯度高度，得到一个公式， 但是如何计算梯度高度目前并没有一般的方法解决，仅仅对一些特殊的索赔分布髓够 足的方程。当前在风险模型中增加经济环境研究十分重要，自然最直接的就是研究常 利率更新模型。由于更新模型本身研究还不深入，所以对常利率更新模型的研究更加