“手机支付”最新进展调研报告 2010年4月.pdf

北京洲通投资技术研究所 [XXXX 股份（SHE: XXXXXX ）] 手机支付最新进展调研报告 2010 年4 月 内容提要 一、2010: 手机支付元年 2 1.1 过去五年增长30 倍2 1.2 产业链将直接受益于手机支付的井喷式发展2 二、手机支付在中国、日本 3 三、手机支付前景 3 四、手机支付畅想：将POS 机和ATM 机带在身上 3 五、手机支付或将迎来转折 4 六、中移动入股浦发 剑指手机支付 5 6.1 中移动入股浦发 剑指手机支付5 6.2 中移动：支付我所欲也5 6.3 跨界发展遇政策屏障6 6.4 浦发：资本我所欲也7 6.5 将入股台湾远传7 七、概念股名单一览 8 附录： 一、概述 9 应用场景9 其他应用场景9 二、主流的三种技术方案 10 三、新的SIM 卡：RFID-SIM 卡 11 1 一、2010: 手机支付元年 | Peking University 北京洲通投资技术研究所 [XXXX 股份（SHE: XXXXXX ）] 一、2010: 手机支付元年 2010 年将会是手机支付的爆发元年！ 手机支付在发达国家发展很快，而中国目前有7.5 亿的用户，两三年内手机支付市场将 面临井喷式的发展，相关的小额的移动支付，比如购买车票、商品支付将有会促进中国物联 网的发展。 世博会后在全国范围内大力推广预期将使全年RF-SIM 出货量不低于500 万张; 中移动 总裁王建宙在公开场合表示10 年中移动TD 用户至少在千万级，根据中移动的营销补贴力 度测算，我们预计TD 用户可能超过2000 万，电信已经开始在上海试点手机支付“翼支付”， 联通也将在年内试商用。央行第三方支付牌照有望于年内发放，2010 年将会是手机支付的 爆发元年! 手机支付产业发展将沿着基础设施/服务-应用平台-实体/虚拟增值服务-综合平台的 路径，未来2 年手机支付行业将是：基础设施/服务投资爆发，应用平台初具规模，增值服 务不断创新，综合平台初见端倪。 第一，中移动到目前为止的战略行动与NTTDoCoMo 非常相似，入股银行是手机支付做 大做强的充分条件; 第二，从推进速度上，DoCoMo 入股银行后的12 月后，其手机支付用户就达到日本总 人口的16.8%(城市化率95%)，3G 用户的44% 。中移动若能入股浦发银行，必然大幅促进其 手机支付业务的发展; 第三，手机钱包已进入2010 年中移动KPI 计划，意味着中移动内部2010 年将投入可观 的集团资源支持该业务在全国的推广; 第四，仅湖南省试点3 个月手机支付已过百万人次，3 个月实现了用户量5 倍的增长。 因此，我们预计中国手机支付用户有望在10/11 年达到800 万/2000 万人，手机支付将以井 喷速度发展。 1.1 过去五年增长30 倍 数据显示，2009 年，中国网上支付市场规模超过5700 亿元人民币，相比2008 年的2743 亿元增长110%以上。网上支付交易额连续五年增速超过100%。在这五年间，交易规模已经 增长了近30 倍。网上支付行业的增速之快已经超出了所有人的预期。 艾瑞咨询预测，如果第三方支付能保持目前的强劲发展势头，到2012 年，行业交易规 模将超2 万亿元，较今年的交易额实现两番，按照0.5% 的收益率(营收/交易额)计算，届时 行业营收规模将超100 亿元。 1.2 产业链将直接受益于手机支付的井喷式发展 我们从市场上了解到，1Q10 中移动RF-SIM 卡采购量100 万张，相关厂商还在积极备 货，世博会后在全国范围内大力推广预期将使全年RF-SIM 出货量不低于500 万张; 中移动 总裁王建宙在公开场合表示10