国际金融计算课件.ppt

国际金融计算 1、若S：￡1=$1.1000—50，一个月F掉期率为“10—20” ，若某客户欲向银行卖 出 $100000买进英镑期汇 ，则他可以收进多少英镑？(100000/1.1070) 2、S：$1=DM1.6500, 6个月期利率美圆为年6%，马克为年4%，计算六个月期利率 平价和掉期率。(F-S=1.65(6%-4%) ?; F=1.65-掉期率) 3、若某客户买进100万日圆看涨期权，履约价为$1=JP￥110，期权费总额为 $5000。有效期内市场汇率为$1=JP￥115。说明该客户的选择和投资结果。(日圆贬值,不行权.损失$5000) 4、以1999年1月1号为基期，美元兑欧元汇率为1欧元=1.17美元，2000年年初美国通货膨胀率为3%，欧元区物价指数为1.08，计算2000年初美元兑欧元的相对购买力平价。 (1.17?(1+3%)/1.08) 5、已知美圆兑欧元即期汇率为EUR1 = USD 1.1500/20，美圆兑日圆即期汇率为USD1=JPY 120/125。 套算欧元对日圆即期汇率。(EUR1=JPY120?1.15----125 ?1.1520) 6、某进口商12月份有一笔出口款收入，金额为JP￥1250000，出口商买进日圆期权保值，期权费为$0.0010/ JP￥, 履约价为$0.0080/ JP￥。若有效期内市场汇率如下，分别说明几种情况下出口商的选择和出口美圆收入： （1）$1= JP￥126 （2）$1= JP￥125 （3）$1= JP￥124 (1.2行权,收入1250000?0.008-1250000 ?0.001; 3不行权,收入1250000/124-1250000 ?0.001) 第一章 一、名词解释： 国际收支 国际收支平衡表 官方储备 马歇尔－勒纳条件 J－曲线效应 二、问答题： 1、?? 国际收执平衡表的主要内容 2、?? 国际收支状况对一国国民经济影响 3、?? 国际收支不平衡的原因分析 4、?? 简述国际收支不平衡的自动调节功能 5、??? 国际收支不平衡的政策调节机制 6、弹性论、吸收理论和货币理论关于汇率贬值对国际收支影响的观点比较。 第二章 1、概念 外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 可兑换货币 复汇率 实际汇率 有效汇率 2、问答 外汇的形式和特点。 外汇的作用。 金本位下汇率的决定和变化有何特点。 说明纸币本位下汇率的决定基础。 分析影响汇率变化的因素。 试述汇率变化对本国经济和世界经济影响 国际借贷学说的主要内容。 购买力平价的三种形式及其含义。 比较弹性价格货币模型和粘性价格货币模型对汇率变动的解释。 试述资产市场学说对汇率决定和变化的解释。 第三章 1、概念 外汇即期交易 外汇远期交易 择期交易 外汇掉期交易 地点套汇 套利 套期保值 外汇投机 外汇期货 外汇期权 货币互换 外汇风险 交易风险 会计风险 经济风险 2、问答 说明外汇市场的参与者和交易结构。 外汇市场的作用与当今外汇市场特点 外汇期货交易的特点。 外汇风险的构成要素 外汇风险三种类型的比较 简述企业外汇风险管理方法 第四章 概念： 汇率制度 固定汇率制度 浮动汇率制 货币局制度 货币联盟 管理浮动 爬行钉住 外汇管制 问答； 1、纸币制度下固定汇率制的特点和维持办法； 2、浮动汇率制和固定汇率制比较。 3、选择汇率制度应考虑的因素。 4、外汇管制的目的。 5、外汇管制的经济效应。 8、2005年人民币汇改主要内容。 第五章 概念： 国际储备 储备头寸 特别提款权 适度国际储备量 问答： 1、国际储备资产的条件和构成； 2、储备货币应具备的特点； 3、SDR资产的特点； 3、国际储备的作用； 4、分析影响最适度国际储备量的因素； 5、国际储备的来源渠道； 6、试述国际储备结构管理的主要类容； * *