补充 建设项目融资(ppt)课件.pptVIP

项目 悉尼港海湾隧道 英法海峡隧道 dartfold桥 南北高速公路 所在国 澳大利亚 英国 英国 马来西亚 发起人 transfieldkumagai 欧洲隧道公司 欧洲几家银行 联合工程公司 特许基限 30年 55 年 20 年 30 年 筹集总额 5.5亿美元 103亿美元 3.1亿美元 18亿美元 融资结构 1100万元股票2.79亿债券2.23亿无息贷款 85亿贷款(209家银行)1.72亿元股票 1．21亿附属贷款证券1.85亿辛迪加贷款 6.5亿政府贷款 建设方式 交钥匙固定价格 固定总价和目标总价合同 交钥匙分包 交钥匙承包 履行保证 5000万美元执行保证 18亿美元备用金 3600万元意外贷款 承包商承担 海外BOT项目运作比较 广西来宾电厂B厂 目公司于1997年注册成立，注册资金1.54亿美元，其中法国电力公司出资60%，阿尔斯通公司出资40%。预算投资总额6.16亿美元，期中建设费用4.10亿美元，银行费用等约1.14亿美元　，其他用于如保险，开发等费用。项目建设期年，运营期15年。建设规模为2台36万千瓦的燃煤发电机组，总投资6.16亿美元。 1997年9月开工,2000年3月建成,投入商业运行15年后,由法国EDF无偿移交广西自治区政府 广西来宾电厂位于广西中部,距广西重工 业城市柳州60公里,是我国第一个经国家批准 采用BOT投资方式建设的国际招标试点项目。 由法国电力公司与阿尔斯通公司联合中标,项 台湾高速铁路 要求社会资金的投资比例达到40%－50%之间。主要参与方有：台湾省政府；代表政府直接参与调整铁路项目管理的高速铁路工程局；项目发起方有大陆工程、太平洋电线电缆、东元电机、长荣海运、富邦物产以及机电系统供应商等公司法人组成的台湾高速铁路企业联盟。项目公司－－台湾高速铁路有限责任公司；贷款方有以交通银行为代理银行的25家贷款银行 台湾高速铁路是在”政府“”的支持下， 以社会参与的BOT方式修建的。台湾当局 制定了一系列在土地取得与开发、资金 融通、捐税缴纳等给予优惠的政策措施， BOT项目的实例－－英法海峡隧道工程 一代枭雄拿破仑曾经梦想修建连接英国和欧洲大陆的海底隧道；然而这个未能圆成的梦，在20世纪末的今天终于以bot的项目的方式变成了现实 BOT 项目发起人（即项目公司）：欧洲隧道公司 它由英国的海峡隧道工程集团（一个由英国银行和承包商组成的财团）和法国的法兰西一曼彻公（一个由法国银行和承包商组合的财团）联合组成 …… 特许期 55年（其中包括计划为7年的施工期） 承发包方式 固定总价和目标造价合同 建设工期 1988年开工到1995年竣工 …… BOT项目的实例－－英法海峡隧道工程 在海峡隧道工程投资过程中，关于融资工作要求欧洲隧道公司坚持政府提出的三个条件 1.政府对贷款工作担保 2.该项目将按有限的追偿权，100％地由私营团体筹资， 交付发起人使用，债务由完成的项目收益来偿还 3.该团体必须筹资20％的股票投资，即17.2亿美元的现金 …… BOT项目的实例－－英法海峡隧道工程 除此之外 74亿美元贷款将从209家国际银行（历史上最大的地区性私营银行联合体）筹措。筹款之初，14家初期项目的承包商和银行首先赞助8000万美元。同时，在4个发行地点成功地筹集到大批以英国英镑和法国法郎计算的股票投资 BOT项目的实例－－英法海峡隧道工程 第4章 项目建设融资 主 要 内 容 1. 融资组织、资金成本与资金筹措方式 2. 项目融资方案的内容和分析方法 3. 各种项目融资模式，包括BOT/PPP、ABS、TOT、PFI等 基 本 要 求 了解 融资组织与资金筹措的概念 掌握 资金成本的组成和计算方法 理解 各种资金筹措方式 掌握 融资方案的内容和分析方法 熟悉 项目融资的各种模式 通过对案例核心问题的讨论与点评，掌握项目融资模式的特点、适用范围及运作程序 4.1 融资组织与资金筹措 4.2 融资方案 4.3 项目融资模式 第4章 项目建设融资 4.1 融资组织与资金筹措 4.1.1 项目资本金制度与融资组织 4.1.2 项目资金筹措 4.1.1 项目资本金制度与融资组织 1.项目资本金制度 项目投资中由投资者提供的资金 ⑴ 试行资本金制度的目的 ① 适应建立现代企业制度的要求 ② 适应建立投资风险约束机制的需要 ⑵ 试行资本金制度的作用 ① 有利于宏观调控，控制投资规模 ② 有利于减轻企业债务负担，提高经济效益 2.项目融资组织形式 ⑴ 既有项目法人融资 拟建项目由既有法人组织融资活动并承担责任和风险 拟建项目一般是在既有法人资产和信用基础上进行 从