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基于博弈论角度分析商业银行的混业经营活动 乍得瓣麟LklliNm基于博弈论角度分析商业银行的混业经营活动胡冰，王敬伟(河南大学经济学院，河南开封475000)摘要:本文从博弈论的角度通过对商业银行混业经营活动的博弈模型分析证明商业银行混业经营活动是银行业发展的必然趋势，并找到商业银行在混业经营模式下的有效策略。同时，借鉴国外经验，从法律、经营、监管等方面对我国商业银行未来的混业经营提出建议。关键询:商业银行;混业经营;博弈中图分类号:F832.3文献标识码:A文章编号:1003-99031(2013)08-07068-04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2013.08.16 一、引言因此公众可能会对银行混业经营产生怀疑，是否如现代商业银行发展模式分为全能制和分离制。全能大萧条一样，银行大量闲置资金进入房地产市场，催生起制即1昆业经营模式，商业银行经营业务范围上不受任何经济泡沫，从而引发了危机?如果银行专心致力于发展限制，其特点是业务多样化、经营多元化，可以向社会提存贷款业务，而不是从事高风险行业，是否就不会引发大供全方位综合性的金融服务O分离制即分业经营模式，量银行的倒闭?银行的混业经营模式到底是利是弊?这些商业银行受到法律的限制，很少甚至不能参与保险、证问题值得研究探讨。券、信托等金融活动，只能向客户提供专业的金融服务。二、商业银行混业经营的博弈模型在发展过程中，逐步形成了以美国为代表的分离制过搜博弈论指个人在对弈过程中，在一定的环境条件和到全能制和以德国为代表的始终全能制1月。1999年，美国一定的规则下，同时或先后，一次或多次选择规定中允许《金融服务现代化法案》的出台，结束了分业经营制度，美自己选择的策略并加以实施，从而在规则下取得对自己国乃至全球银行业进入了金融自由化与泪业经营的新最有利的结果的行为O因此它包括以下几个要素:(1)参时代[2[0 1昆业经营是一把双刃剑，商业银行传统存贷款业与者，即游戏的决策者，能够独立的做出个人决策。(2)博务的利差收益与证券、信托甚至是房地产收益相比，相弈的策略选择，即通过某种方法对自己的行为做出最优对较少。银行为追求高收益，将大量资金投入到暴利行选择。(3)博弈的收益，通过博弈的选择，从而表明博弈双业中O随着次贷危机的爆发，使得参与房地产市场的商方在博弈策略选择下的得失。业银行资金链断裂，大量银行倒闭破产o2000-2007年(→)单个银行的博弈模型及分析美同的银行倒闭数量基本在个位数，2002年最多为101.单个银行是否参与混业经营的博弈选择家，2005-2006年甚至一家银行都没有倒闭，而2010年假设一个国家只有一个商业银行，ì亥银行在完成存贷款计划后，根据其剩余资产来决定是杏进行非银行传达到顶峰的157家。收稿日期:2013-07-26作者简介:胡;水(1990-)，男，河南洛阳人，河南大学经济学院硕士研究生;王敬伟(1971一)，男，河南焦作人，河南大学经济学院副教授。68 2013年第9期总第298期 Monthly I HAINAN F1NANCE j 统业务的投资。决定银行剩余资产的多少的因素有很多博弈明显是一个占优策略。若商业银行放弃存贷款业务，种，如政策、通货膨胀、利率、存款量等，其中存款量的大就会失去资金来源。因此商业银行不可能选择不参与小直接决定了银行的资产规模，而其他因素具有客观存贷款业务策略。当商业银行面临是否经营证券业务时，性，银行本身无法控制不做考虑。若假定一个国家的贷它看到尽管经营该业务风险上升但收入增加。虽然证款量是固定的，且存款量的大小始终满足贷款需求。因券利息率比存款利息率高一些愿意冒险的投资者愿意此，设存款量大的市场存款量为A，存款量小的市场存款加入证券投资，造成存款减少。但从长远来看，投资证券量为8#004699B，贷款成本为C，费用为R。并不影响存款收入，反而会使总体收益增加。因此商业银行参与混业经营是有利的。只要控制好投资的风险度，设立风险安全指标，建立风险安全阅值制度，足以弥补存款量减少所带来的损失。二二二y忑卜\(二)两个银行棍业经营下的博弈模型及分析\ 1.两家银行是否参与混业经营的博弈分析弟l注剩注羊E沁入J纠纠纠(但#004699B根据以上假定，一个国家只有一个商业银行。而这二卜\种假定只能适用于理论分析中。世界上绝大部分国家的银行不止一个，为便于分析，假设一个国家有两个不同的商业银行。同样，它们会优先服务于传统的存贷款业务。在存款量大即剩余资产较多时，可能是该国证券市假设:(1)银行甲、乙将社会上的闲置资金全部破收。(2)场或者其他投资市场参与者较少，银行进入后的潜在竞吸收的存款能够满足贷款需要且保有剩余。(3)银行客争对于较少，风险概率较低O当存款量小即剩余资产较户中存在一些潜在的证券投资者，他