国际金融实务教程（包括即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易、金融期货交易、金融期权交易以及互换交易与远期率协议等全部内容）.pptVIP

国际金融实务 第一章 外汇交易基础知识概述 本章主要介绍外汇交易的产生、外汇交易市场的构成、外汇交易的基本方式等有关外汇交易的基础知识。 第一章 外汇交易基础知识概述 一、外汇交易的产生 国际结算 国际投融资 外汇保值和投机活动 第一章 外汇交易基础知识概述 二、外汇交易市场的构成 外汇市场的层次 交易主体的构成 交易客体的构成 交易市场的构成——有形和无形 第一章 外汇交易基础知识概述 三、银行外汇交易 交易前台、后台、中台 交易员 银行外汇交易过程 第二章 即期外汇交易 【本章教学要求】 了解即期外汇交易方式的基本原理和交易程序，掌握交叉汇率以及套汇的实际计算。 【本章教学重点】 即期外汇交易的操作程序；交叉汇率的计算。 【本章教学内容】 第一节 即期外汇交易的含义 第二节 即期外汇交易的程序 第三节 交叉汇率的计算 第四节 外汇头寸 第五节 即期外汇市场的套汇 第一节 即期外汇交易含义 定义（Spot Exchange Transaction）(P34) 理解点： 1.交割(Deliver)—“起息日”(Value Date) 2.营业日(Working Day) 3.交割日的确定： 当日交割（VAL TOD）——“T+0” 隔日交割（VAL TOM）——“T+1” 即期交割（VAL SP） ——“T+2” 注意：交割日遇假顺延情况 链接： 外汇_财讯.com 和讯外汇 中国外汇黄金网 第二节 即期外汇交易程序 一、询价(Asking Price) 二、报价(Quotation) 三、成交(Done)或放弃(Nothing) 四、证实(Confirmation) 五、交割(Deliver) 第二节 即期外汇交易程序 A: SP CHF5 PLS B: 92/96 A: MY RISK. ANY CH B: 93/95 A: 93 B: OK DONE TO CFM WE BUY USD5 AG CHF AT1.0129 VAL Sep 10, 2010 MY USD TO B BANK NY FOR OUR A/C 1234567 TKS N BI A: MY CHF TO A BANK ZURICH FOR OUR A/C 7654321 TKS N BI 第三节 交叉汇率的计算 一、计算规则 规则一：在已知的两个汇率中，美元均为单位货币，计算交叉汇率采用交叉相除。被除数为交叉汇率中标价货币的汇率，除数为交叉汇率中单位货币的汇率。 例，已知： USD/CHF＝1.0128/32 USD/JPY＝84.21/24 计算CHF/JPY的双边汇率。 第三节 交叉汇率的计算 规则二：在两个已知的汇率中，美元均为标价货币，计算交叉汇率采用交叉相除。被除数为交叉汇率中单位货币的汇率，除数为交叉汇率中标价货币的汇率。 例，已知： GBP/USD＝1.5407/09 AUD/USD＝0.9166/71 计算GBP/AUD的双边汇率。 第三节 交叉汇率的计算 规则三：在两个已知的汇率中，一个以美元为单位货币，另一个以美元为标价货币，计算交叉汇率时采用同边相乘。 例，已知： USD/CHF＝1.0128/32 GBP/USD＝1.5407/09 计算GBP/CHF的双边汇率。 第三节 交叉汇率的计算 二、限价交易中的交叉汇率计算(P48) 【例2-11】某客户委托银行将100万加元兑换成港元,并要求以每加元高于6.2952港元的价格成交。在外汇市场开盘时： USD/CAD=1.2362/72 USD/HKD=7.7755/65 [问题1] [问题2] [问题3] 第四节 外汇头寸 一、外汇头寸的概念 暴露在汇率风险下的外汇买卖余额。 多头或长头寸（Long Position) 空头或短头寸（Short Position) 平仓或轧平头寸（Square） 第四节 外汇头寸 二、银行外汇头寸的盈亏 教材P50【例2-12】 教材P51 【例2-13】 第五节 即期外汇市场的套汇 一、直接套汇（Direct Arbitrage） 利用两个不同地点的外汇市场上某些货币之间的汇率差异，进行低买高卖以赚取差价收益的行为。 例，某日市场行情如下： 伦敦市场 GBP1=USD1.5450/60 纽约市场 GBP1=USD1.5480/90 第五节 即期外汇市场的套汇 二、间接套汇（Indirect Arbitrage） 利用三个或三个以上外汇市场上某种货币的汇率差异，进行低买高卖以赚取差价收益的行为。常见的为“三角套汇”。 例，某日市场行情如下： 东京：USD/JPY=104.50/60 纽约：GBP/USD=1