中西部地区中小企业信用担保组织模式选择与国际经验借鉴10.15 no.docxVIP

中西部地区中小企业信用担保组织模式选择和国际经验借鉴  HYPERLINK /browse_document.jsp 杨中和 【专题名称】 HYPERLINK /browse_document.jsp 民营经济与中小企业管理【专 题 号】F22【复印期号】2008年06期【原文出处】《 HYPERLINK /browse_document.jsp 湖南社会科学》(长沙)2008年1期第130～135页【作者简介】杨中和，湖南财经高等专科学校副校长、副教授，湖南　长沙　410205 【内容提要】中小企业在与金融机构的博弈中处于明显的劣势，信用担保机构可以架起中小企业与金融机构之间的桥梁。信用担保机构在很多地区已经有成功的经验。我国中西部地区由于其自身的特点，必须在借鉴国外经验的基础上，创造性地建立有特色的中小企业信用担保体系，以促进本地区的经济发展。【关 键 词】 HYPERLINK /browse_document.jsp 信用担保/ HYPERLINK /browse_document.jsp 中小企业/ HYPERLINK /browse_document.jsp 组织模式 ????中图分类号：F12　文献标识码：A　文章编号：1009-5675(2008)01-130-06????一、我国信用担保机构：二种成功的典型模式????随着我国经济的迅速发展，各地政府特别是经济较发达地区的政府，纷纷在信用担保业中试水，深圳、上海的信用担保模式较有特色。????(一)中科智模式????广东省在90年代末为金融改革付出了沉重的代价，所以它的金融政策由开放日趋于保守，广东省对建立信用担保机构并不积极，而其经济发展状况却很需要信用担保机构的介入。于是便有市场来解决这样的供需矛盾，一些具有商业性质的民营担保公司应运而生，所以广东省目前的信用担保模式有别于其他地区浓厚的政府背景，以市场运作为主，其中深圳中科智投资发展有限公司便是其典型，我们可以先称之为“中科智模式”。????1.以股权质押方式换取信用担保????深圳中科智投资发展有限公司是全国首家民营担保机构。中科智这一模式主要开展以担保服务与风险投资相结合，以项目运作与资本运作相结合，资产抵押与股权质押相结合的担保业务。该模式下的以股权质押方式换取信用担保的特点使其具有了投资的功能。在企业获得担保的同时，将自己的股权质押给担保公司，这些对企业主有相当的督促作用，一旦还款有问题，那么企业自身也将受到严重的损失，企业主将失去对企业的控制权。在该模式严格的防范机制下，中科智公司到目前为止还没有出现一笔代偿。????2.信用担保具有风险投资的性质????中科智公司与深圳的中小企业互助基金建立了担保代理、风险分担的机制，使原来分散的小额担保基金集中起来，形成规模，让其自身的风险承受能力放大；另一方面，在担保的同时获得更多关于企业的信息，减少信息不对称带来的风险。在担保过程中，互助基金的成员向担保公司推荐担保项目，担保公司负责审核，准备担保项目的文件，并最后交由基金理事会进行决策。在利益的分配上，担保基金获得2/3的担保费，担保公司只收取1/3。发生代偿时，首先由基金代偿，达到基金贷款额度以后，再由担保公司进行代偿。发生代偿后，基金和公司对企业的债权则转换为股权。这样的模式下，使信用担保公司的担保即中科智的担保又具有了风险投资的性质。????(二)上海模式????目前，上海正逐步向世界金融中心的目标迈进，为了达到这一目标，各级政府都作出了很多努力。上海市各级政府出资建立中小企业信用担保机构。同时，为了避免各级财政的不协调，上海市政府组织各级财政建立了共同担保基金，委托中国经济技术投资担保有限公司上海分公司管理和运作，政府与担保公司签订委托管理协议。????1.信用担保主角是各级政府????上海模式的担保过程中，各区县政府向担保公司提供企业资信证明，对被担保企业具有一定的推荐权与否决权，中投保上海分公司有最终决策权。主管基金的市财政部门不参与担保决策过程，而是制定担保基金的管理和运作方案，对中投保上海分公司进行监督，通过一系列运作机制实现扶持中小企业发展的政策目标。担保机构一旦发生代偿，市财政与区财政的各分担50％的责任。中投保上海分公司不承担代偿责任。由于不涉及代偿，故在该模式下，中投保上海分公司只是起了中介的作用，该模式的信用担保主角其实是上海各级政府。????????图1上海模式运作示意图????2.经济区位优势使上海模式得到很好运用????上海的担保基金靠政府的财力支持，这就需要政府有雄厚的财力，才能对信用担保机构进行必要的投入，对经济区位优势明显的地区，这一模式将得到很好地运用。但是要在中西部地区实施这样的模