动力煤合制度设计思路.pptVIP

* * * 地区 进口量 全国 占比 广东省 6124.18 （广州港2000） 23496 26.1% 福建省 3459.94 （可门2000） 14.7% 广西省 3061.79 （防城2500） 13% 江苏 2296.02 备用 9.8% 浙江 1960.86 8.3% 合计 16902.79 71.9% 2012年我国主要动力煤进口地区进口量 单位：万吨 单位：万吨 数据来源：海关总署 Company Logo 现货情况 期货思路 理由 影响 北方港口升贴水为0；三个进口港口升水，以港杂费为主要计算依据 期货价格为港口平仓价，而进口港口到岸价与期货基准价相同。平仓价=到岸价+港杂费 通过合理的升贴水设置，将符合质量要求的动力煤有效纳入期货市场 秦皇岛等北方 港口价格基本一致；进口港到岸价与秦皇岛港平仓价基本一致。XT （2）备用港 (3) 厂库信用仓单 条件： 与秦皇岛港、唐山港（京唐港和曹妃甸港）、天津港、黄骅港中某一港口有长期、稳定物流关系的大型煤炭生产或流通企业。 厂库指定提货地点： 秦皇岛港、唐山港（京唐港和曹妃甸港） 、天津港、黄骅港。 厂库可自行提供生产坑口、内陆集 散地等作为提货地点，地区升贴水 也自行设定，由提货方自主选择。 仓单有效期 甲醇、玻璃、动力煤：每年5月、11月第12个交易日（不含该日）之前注册的标准仓单，应在当月的第15个交易日（含该日）之前全部注销。 2.交割单位：5000吨 以船舶接货时，单船重量溢短范围为±500吨（含）以内。在重量溢短规定范围内，交易所依据实际重量进行结算。溢货超出规定范围的，买卖双方对超出部分协商解决并自行结算。短货超出规定范围的，卖方需及时补装至规定范围以内，无法补装的，在计算货款时，交易所对短货超出规定范围的部分双倍扣减，双方协商一致的除外。 短货超出规定范围时双倍扣减的计算方法为：单船结算 重量=应交重量-500-（应交重量-500-实测重量）×2。 三、交割流程 交割配对 7个工作日内到锚地 装船 检验 锚地 交易所资金划转 交割单位：5000吨 自主配对环节 最后交易日之前 卖方2:30之前提信息 最后交易日1:30之前卖方提信息， 1:30-2:30买方选 卖方公布相关信息供买方自主挑选。 车（船）板交割时，卖方公布信息包括：交割数量、交割地点（具体到港口某公司）、收到基低位发热量、干燥基高位发热量、干燥基全硫、干燥基挥发分、全水分、干燥基灰分、灰熔点、煤种（如为混煤则须注明掺混煤种）、产地等；标准仓单交割时，卖方公布信息包括：交割数量、厂库名称等。 车（船）板交割中，卖方所公布收到基低位发热量高于最终检验结果300大卡（不含）时，在根据货物质量计算所得价格的基础上，再扣减5元/吨。 到达锚地 动力煤买方使用车辆运输时，应在通知日起（含该日）7个工作日内抵达货物所在地；买方使用船舶运输时，全部或首批船舶应在通知日起（含该日）7个工作日内抵达交割货物所在指定港口锚地；出现不可抗力导致指定港口不能接收等特殊情形时，可以顺延。买方运输工具到达指定地点后应及时通知卖方。卖方在收到买方运输工具抵达指定交货地点通知之日起（不含该日）1个日历日内向指定港口港务公司提交作业申请。 买方未按时到达锚地或卖方货不足 动力煤交割时，买方运输工具未按照约定或规定的时间抵达货物所在指定港口（或锚地），或卖方拟交割货物未按照约定或规定的时间在指定港口备妥，造成延误的，首先进行协商解决。协商不成的，守约方可以向交易所提出补偿申请，并提交相应证据，交易所经核实后，对过错方扣罚滞纳金补偿给守约方。延误滞纳金金额=∑[1（元/吨）×延误天数×应发（收）而未发（收）商品数量]。 质量 质量：指定质检机构移动煤流采样，双方协商一致的除外。质检机构自采样结束之日（不含该日）起3个工作日内出具质检报告。5个工作日可以提出复检 重量 轮船：水尺 火车或汽车：地磅 水尺单 重量溢短： 买方以轮船接货时，重量溢短范围为±500吨。 短货超出规定范围时双倍扣减的计算方法为：当溢短范围为相对值（即1%和2%）时，结算重量=应交数量×（1-溢短货范围）-[应交数量×（1-溢短货范围）-实交数量]×2；当溢短范围为±500吨时，单船结算重量=（应交数量-500）-（应交数量-500-实测数量）×2。 1.保证金制度：根据交割合约的不同阶段，设置阶梯形保证金标准 四、动力煤期货风控制度要点 品 种 一般月份 交割月前一个月份 交割月份 上旬 中旬 下旬 普麦、强麦、菜油、早籼稻 5% 5% 10% 15%