可交债与可转债的发展现状、未来趋势及在云南资本市场的运用 final.pptxVIP

融华夏智慧 创天下财富可交债与可转债的发展现状、未来趋势及在云南资本市场的运用华创证券投资银行部二零一七年十二月主讲人：陈琳目 录第二章：可交债的发展现状及最新政策影响第七章：华创证券承销案例介绍第三章：可交债设计方案要素第一章：可交换债产品简介第五章：可转债发展现状及未来展望第六章：可交债及可转债在云南资本市场的运用第四章：可转债产品简介07060305040201可交债产品简介第一部分1.1可交换债与可转换债的定义与区别可转换债券 (Convertible Bond)是可以转换为债券发行公司的股票的债券，通常具有较低的票面利率。可转换债券是上市公司作为发行人，在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可交换债（Exchangeable Bond）,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债可转换债发债主体发债主体持有发行发行担保可交换债标的股票可转换债发行前发行后或还本付息：或转让股权：或还本付息：或转让股权：可交换债发债主体发债主体可转换债转换减持转换债转股，补充净资产发债主体股票可交换债标的股票转让持有投资者投资者可转换债融资主体上市公司股东上市公司担保条款以其持有的