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浅谈温州金融综合改革试验区发展前景 　　[摘 要]通过对温州金融综合改革试验区的政策解析，提出试验区主要应从三个方向进行改革，一是对国有银行进行改制；二是减少不必要的行政管制；三是加强信用社会和法治社会的建设，以确保金融综合改革试验区各项改革取得成功，实现温州模式的再创新。 　　[关键词] 信贷危机；温州；金融综合改革试验区；监管，规则 　　一、对温州金融综合改革试验区的政策解析 　　一直以来温州都走在我国金融改革的前列。1980年，温州苍南的金乡信用社率先在全国实行浮动利率；1987年，温州成为我国唯一的利率改革试点城市；2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，明确提出利率市场化的改革方案；2008年，温州启动“民营经济创新发展综合配套改革试点”，提出了“个人境外直接投资”。但是，由于我国宏观金融制度的不匹配，温州的民间金融改革最终都不了了之。而2011年出现的信贷危机，使得温州金融综合改革试验区再次被提上日程，相较于以前的金融改革，这次的改革从政策上来看，更为注重民间金融的规范与自由发展，对民间资本进入银行业也更加放宽。 　　2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，但是当时的改革政策规定太严，给金融企业的自主权过少，并没有给民间金融松绑。所以，尽管温州的民间金融非常活跃，全国第一家私人钱庄、全国第一家股份制城信社都出现在温州，金融改革也一直走在全国前列，但是，民间金融却始终处于正规金融法律体系的边缘，一直游离于灰色地带，没有获得国家的正式认可。 　　因此，2012年获批的温州金融综合改革试验区，提出民间金融正规化、阳光化的发展方向，确定了金融改革的十二项主要任务。这十二项任务主要包括：金融组织和机构改革、金融产品和服务创新、地方资本市场培育、金融风险防范和社会信用体系建设等等。这些改革任务给予了温州民间金融更多的自主权。但是尽管强调了民间金融的正规化，也放宽了民间资本进入银行业的限制，利率市场化和建立民营银行两项普遍受到关注的内容却没有列入其中。 　　1.关于利率市场化。利率市场化没有出现在2012年改革的方案中，即在情理之中，又在意料之外。利率市场化是金融改革的核心，利率若不实行市场化，则金融改革就不会彻底。因此，要想真正改革金融体制，金融改革取得实效，利率市场化是必然要求。但是，利率市场化并不是可以在一个地方实现的，而是需要全国范围内的共同努力。一个区域的特殊政策会引起资本的大量流动，造成金融的混乱。同时，利率市场化必然要打破某些集团的既得利益，这并不是单靠一个地区的力量能做到的，而是要全国范围的改革。利率市场化是正规金融体系与民间金融之间的博弈，是中央与地方的博弈，是地方与地方之间的博弈，并不是放开利率管制就能实现的。但是，尽管不能在一个地区率先实行利率市场化，改革也要围绕着这个目标进行，逐步地放松对利率的管制，逐步推行利率市场化。 　　2.关于建立民营银行。允许民间资本进入银行业，是正确引导民间资本走向的利好决定。银行是高利润的行业之一，非常具有投资吸引力。但是，一直以来，我国的银行业都是由国有银行垄断的，这就人为给民间资本进入银行业设置了一个障碍。民间资本不能以正规渠道进入银行业，所以转而进入民间金融领域，也因此造成大量的资金游离在正规金融机构之外。银行本身就应该是自由竞争的行业，不允许民间资本设立银行导致国有银行垄断，而国有银行因缺乏竞争以及受到国家保护，经营缺乏效率，对流动性考虑很少，一旦出现问题，就通过扩张信贷来弥补，最终会导致金融危机。因此，银行要改革，就一定要打破垄断，加强竞争，而允许民间资本进入银行，设立民营银行，是对国有银行的挑战，会促进银行的市场竞争，提高银行的经营效率。温州金融综合改革试验区的政策中虽然提到允许依法发起设立或参股村镇银行，但依然要求有1家或1家以上的商业银行作为发起人，并没有真正给民间资本松绑，银行的设立依然需要正规金融机构发起。试验区鼓励增加村镇银行、农村资金互助社、小额贷款公司的数量，这些机构的设立必然会对民间金融造成一定的影响，扩大民间资金的投资范围，为民间资金提供更多的投资渠道。但是，这些机构与银行相比，在业务与经营范围等方面受到的限制依然比较多，难以像银行一样运作。以小额贷款公司为例，至2012年初，温州有将近30家小额贷款公司，而试验区的目标是在三年内发展到120家，注册资本总额800亿元左右。小额贷款公司专门为小微企业服务，更为熟悉小微企业的业务运作与资金需求，因此，小额贷款公司能够在一定程度上解决小微企业的信贷空白问题，有利于减少地下金融的活动，逐步吸引地下金融阳光化。但是，小额贷款公司的业务扩张能力与负债率等依然受到很大的限制，发展空间有限。因此，试验区要想真正改革金融体制，必然要逐步放开金融领域对民间资本的限制，让民间资本得以顺利进入金