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解决小微企业融资难问题内外因分析 　　一、小微企业及其发展状况 　　2011年7月4日，工信部等四部门联合发布《中小企业划型标准规定》，首次增加“微型企业”一类，并将个体工商户纳入参照执行范围，归为小型或微型企业范畴，简称小微企业。它是我国经济社会中的重要组成部分，“2010年中国（陕西）非公有制经济发展论坛”上，中国工业和信息化部总工程师朱宏任表示，中国小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造了相当于国内生产总值60%的最终产品和服务价值，提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴了约为国家税收总额50%的税收。此外，中国65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品开发，均由小企业完成。可见，小企业在繁荣经济、增加就业和推动创新等方面发挥了重要作用，对我国经济发展起着举足轻重的作用。 　　小微企业设立时通常以内源融资为主导，兼顾外援融资。但成立之初，其并没有太多的资金储备，也无自行扩大再生产的能力，若要进一步发展，只有依靠外援借款。而从银行融资，须具备一定条件，但小微企业缺乏足够担保物、自身资产总量极少，信誉度又相对较低，加之本身财务制度不健全，无法在银行方面获得贷款资格。有资料显示，小微企业贷款占商业银行各项贷款的比例不到15%，获得的贷款总额仅6.7万亿。近4000万家小微企业中，约 80%的融资需求未得到满足。这促使民间借贷高涨，80%的小微企业进行了民间借贷。但其借贷利率最高可达官方利率（7%）的10～20倍，而小企业的平均利润率只有3%，远远不够支付利息。温州等地民间借贷更引发了部分小企业债务危机，由此引发了企业倒闭、老板“跑路”等连锁反应，对其正常发展经营笼罩了层层乌云。 　　二、政策扶持下的小微企业 　　（一）“国九条”与“国四条” 　　针对小微企业融资难问题，信工部等四部门明确，将小型和微型企业立为今后政策扶持的重点。2011年10月12日，温家宝总理主持召开国务院常务会议，研究确定了支持小微企业发展的“国九条”，重点包含了有利于解决小微企业融资难问题的“六大金融支持”。股份制银行和城市银行积极响应，制定了针对小微企业的金融债，在一定程度上扩宽了小微企业的融资平台，扩大了融资可能性。为加大对小微企业的支持力度，2012年2月1日，再次召开国务院常务会议，研究部署进一步支持小微企业健康发展，出台了“国四条”，从财税、金融、技术改造和服务管理等四方面支持其健康发展。“国九条”、“国四条”中的金融财税政策，成为小微企业发展过程中重要的外部有利因素。中央财经大学郭田勇表示，这些政策，尤其专项金融债的发行，可以在信贷政策不变的条件下帮助小微企业主恢复信心，摆脱经营困境，也为银行提供了新的融资渠道，有利于实现银行企业共赢。 　　（二）政府扶持过程中产生的问题 　　1.扶持政策“口惠而实不至” 　　小微企业发展的过程中，政府扶持政策如影随形。从2005和2009年的新旧“非公有经济36条”、“十一五”提出把扶持中小企业作为一项重要的经济政策、“十二五”明确进一步加大扶持力度，到“国九条”、“国四条”，各种优惠政策犹如雨后春笋，层出不穷。然而，时至今日，小微企业生存状况仍旧十分严峻。经济评论家叶檀博士据此提出，中小企业越扶越弱，政策口惠而实不至的观点。 　　事实上，衡量政府政策是否有效，重点要看政策的执行力。目前出台的支持政???，具体到操作层面，还有很多问题亟待解决，政策显得单薄无力，没有很好的落到实处。同时，群众对小微企业扶持发展政策在认识上也存在两个极端（李寿中，2010）：一种认为这是国家的扶持优惠政策，只要符合条件都能获得扶持资本金；另一种认为天上不可能“掉馅饼”，对发展微型企业持观望怀疑的态度。这充分说明了微型企业政策宣传还不到位，该政策可否真正惠及挣扎中的小微企业，是否真正能够落到实处为中国小微企业发展做贡献，值得深思。 　　2.降低小微企业融资成本的可能性 　　茅于轼教授表示国家需要实体经济和金融两手抓，冯兴元教授也期许利率市场化。这与国家“国九条”中提出的加强对银行收费监控，纠正银行收费，禁止银行提高实际利率，降低小微企业贷款成本的观点不相一致。众所周知，收益与风险成正比，小微企业融资属于高风险业务，风险与收益应当匹配，高风险必然要求高回报。而政府提出通过减少收费等方式以稳定、甚至降低小微企业的实际融资成本，违背了最基本的风险与收益假说。同时，与优良大企业拥有金融贷款定价权不同，小微企业在提出金融需求时往往处于不利地位，银行掌握着贷款定价权。由此可见，政府限制实际利率提高的操控性“市场经济”，实际上不利于促进贷款方的主动性，在一定程度限制了金融机构的贷款热情，小微企业更不容易贷到款项，解决融资难问题不能寄全部希望于此。 　　3.“庇佑下”的小微企业将丧失应对市场风险的能力 　　针对小微企