第十五章工具变量估计和TSLS-4.ppt

【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 * * * * * * * * * * 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 一种简单的实施方法（内生性检验） 考虑第一步回归的简化模型： y2=p0+p1z1+p2z2+p3z3+p4z4+v2 z1, z2, z3和z4外生： Cov(y2, u) ?0?Cov(v2, u) ?0 检验Cov(v2, u) ?0等同于检验：H0:d1=0 u=d1v2+e 或者： y1=b0+b1y2+b2z1+b2z2+d1v2+e （1） 假定y2是内生的，模型（1）的估计过程中还存在内生性问题吗？ 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 用简化模型的残差 代替v2 y1=b0+b1y2+b2z1+b2z2+d1 +e 模型中b系数的估计结果等同于TSLS估计 检验H0:d1=0 等同方法：引入简化模型中y2的拟合值?2 ： y1=b0+b1y2+b2z1+b2z2+d1(y2-?2)+e =b0+g1y2+b2z1+b2z2-d1?2+e g1=b1+d1 若可能存在异方差，使用异方差稳健t统计量 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 多个内生变量的内生性检验 考虑模型： y1=b0+b1y2+b2y3+b3z1+b4z2+u 检验y2和y3内生性，外生变量z1, z2, z3, z4 估计简化模型： 估计模型： y1=b0+b1y2+b2y3+b3z1+b4z2+d1 +d2 +u 检验H0:d1=d2=0 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 过度识别约束检验 考虑模型： y1=b0+b1y2+b2z1+b3z2+u 若y2有一个有效的工具变量，称模型恰好识别 若y2有效工具变量多于一个，称模型过度识别 一般情形： 若被排除掉的外生变量个数多于作为解释变量的内生变量个数，且IV相关性满足，则过度识别 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 y1=b0+b1y2+b2z1+b3z2+u 假定有两个备选变量z3 和z4： 若Cov(z3, u)=0；Cov(z4, u) =0，同时利用z3 和z4作为工具变量，估计结果更有效！ 工具外生性不能检验，工具变量中可能有些不是外生的，会导致估计量不一致！ 过度识别检验目的就是考察工具变量是否都是外生的 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 简单思路： 若z3 和z4都是有效工具变量，分别以其作为IV，TSLS估计量都具有一致性，估计值差异不大 若估计值差异很大，必有一个不是外生的 问题： 不知道哪个不是外生的 两个工具变量都不是外生的时，TSLS估计量都不具有一致性，两个不一致的估计可能刚好差别不大 难以从统计上检验何为差别较大 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 更一般的思路： y1=b0+b1y2+b3z1+b4z2+u 外生变量z1, z2, z3, z4 若u已知，估计模型： u对z1, z2, z3, z4回归 u未知，用TSLS回归的残差?代替： ? 对z1, z2, z3, z4回归 得到可决系数R2，计算统计量nR2 nR2~??2(1) 为什么自由度是1，而不是4？ 外生变量虽然有4个，但对于y2，多出的工具变量只有1个。 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 一般情况： 若结构方程中有m个内生变量，备选IV有m+q个，即有m+q个可能的外生变量没有包含在结构方程中。 利用m+q个工具变量对模型进行TSLS估计，得到残差? 将残差?对所有外生变量（包括结构方程中外生变量）回归，得到可决系数R2 计算统计量nR2 nR2 ~ ??2(q) 大于临界值，拒绝原假设，有工具变量不是外生的 小于临界值，可以认为所有工具变量都是外生的 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 TSLS中的异方差和自相关问题 异方差检验： 同方差假定： Var(u|z)=E(u2|z)=?2 z包含所有外生变量，但不包含内生变量 异方差检验： ? 2对所有外生变量回归，检验系数的联合显著性 不能用Eviews的异方差检验程序块！ 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 自相关检验 时间序列和截面数据，TSLS估计没有区别 自相关检验 对于模型： yt=b0+