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大宗商品电子交易培训基础 一、大宗商品电子交易的概念 商业交易发展的三个层次 现货中远期期货 大宗商品： 可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产消费使用的大批量买卖的物质资料。其大概可分为3个类别：能源商品、基础原材料和大宗农产品。 单笔交易金额较大多种相关商品的集合体，交易不重复或很少重复 单笔交易数额较大品质相同或相近的单一商品，因社会需求量巨大而不断重复交易 电子交易： 电子交易就是通过互联网或其他电子通讯方式采用各种方式达成供需双方的具体买卖意愿并通过相关配套服务体系公正、安全、高效地实现商品低成本流转。 电子交易平台： 提供以互联网为基础的，中立、开放、综合的，使买卖双方在公开、公平、公正、诚信而有竞争性的新型贸易环境中，实现实时贸易往来的电子商务平台及相关服务的法人。 大宗商品电子交易： 是以大宗商品仓单为交易标的，采用计算机网络组织的同货异地、同步集中竞价，市场统一撮合、统一结算，价格行情实时显示的交易方式。（1998年2月，原内贸部） 此定义的科学性和完整性是存在很多问题的，随着大宗商品电子交易的不断实践和理论研究大宗商品电子交易应该会有一个更加科学、完整、合理的定义。 大宗商品电子交易的系统认识： A、大宗商品电子交易的对象是大宗商品或者直接代表取得大宗商品所有权的凭证或合同； B、大宗商品电子交易是以最终实现大宗商品从最初供应商到最后需求商低成本流转为目的； C、大宗商品的交易是通过互联网提供的通讯手段采用不同的网上交易模式来实现； D、在以实现大宗商品低成本流转为交易目的的基础上实现大宗商品电子交易的增值服务如套期保值、价格发现、投资获利、指导生产、合理配置资源等； E、利用先进的制度设计使得参与各方避免交易过程中的信用风险； F、是对交易买卖过程、仓储物流过程、信用保险实现过程、融资服务过程以及风险控制监管过程的系统运营。 传统贸易方式面临的各种风险： A、质量风险：以次充好，掺杂使假； B、资金风险：付了钱，提不到货，或给了货拿不到钱，拖欠甚至诈骗； C、履约风险：合同缺乏约束力； D、价格波动风险：高价收（进），低价卖（出）； E、流动性风险：缺乏透明度，交易效率低，附加费用多，提货不方便，流通成本高； F、决策风险：地区间差价逐步缩小，国际间交流增多，价格变幻莫测，企业决策难度增加； G、市场不规范风险：样品与供货商品存在差异，遇到纠纷缺乏有效解决手段； 传统贸易方式产生风险的原因： A、信息传递途径过于分散，企业信息闭塞 B、国内外政策等贸易环境变化过快 C、传统市场缺乏强有力的质量、履约保障 D、传统贸易中隐性成本过高 E、企业缺乏规避风险的工具 大宗商品电子交易与传统贸易方式的区别与联系： 区别联系 交易方式和手段不同大宗商品电子交易是传统贸易方式在互 交易的场所不同联网高速发展的基础上的自然延伸，没 交易保障制度不同有高度发达的传统贸易也很难成功进行 交易的商品范围不同大宗商品的电子化交易，尽管电子交易 交易的直接对象不同是社会发展的必然趋势，但并不意味着 交易面临的风险不同传统贸易方式的日渐式微，有非常多的 对产业发展所起的作用不同商品并不适合采用大宗商品的电子交易 模式 大宗商品电子交易与期货的区别与联系： 区别联系 产业基础不同采用电子化交易的期货实际上是大 交易目的不同宗商品电子交易发展的高级阶段， 组织形式不同通过大宗商品中远期电子交易模 交易方式不同式的实践，可以给期货培养合适 交收方式不同的交易品种和投资群体，为期货 保证金比例不同的健康发展奠定基础 面临的风险不同 大宗商品电子交易的优势： A、超越地域限制，短时间内实现全国甚至全球远距离交易，大大提高了交易效率；B、通过众多来自不同地区参与者的集中交易，其形成的价格信息更有权威性和代表性；C、远期交易的价格为现货商提供了预测和把握商品价格未来趋势的重要参考依据；D、电子化交易和现货市场并存的格局，方便了生产企业，经销商、消费单位通过跨市操作，及时回避现货价格剧烈波动所带来的风险，从而达到锁定成本或利润的目标；E、与现货市场传统贸易方式不同，由于电子化交易通过网上实现，交易对方不是事先既定的，也不可能进行面对面的谈判。因此，影响交易行为及其成功与否更多地取决于价格、品牌、质量等市场因素，避免了现货交易中非市场的人为因素对交易行为及其结果的干扰。所以，比较而言，电子交易比现货市场更真实地反映市场内在规律的要求。 大宗商品电子交易的特点： 1、市场全球化：以互联网为市场基础，无区域界限； 2、交易快捷化：瞬间电子撮合，无须讨价还价； 3、成交虚拟化：从开始洽谈、签约到订货、支付等，无须当面进行，无须了解对方的信誉和资格； 4、交易透明