家庭投资理财知识讲座(杭州）.pptVIP

投资理财知识讲座 主讲人：胡斐 什么是理财？ 理财：就是对个人、家庭财富进行科学、有计划和系统的管理、安排，是关于赚钱、花钱和省钱的学问。 从概念上说就是利用投资工具策划自己的货币赢余以期获得最大的收益。 家庭理财的必要性 抵消通货膨胀 利用投资工具谋取高额收益 储蓄无法实现增值的目的 家庭更高层次的生活需求 国内投资理财品种介绍 金融类的投资品种主要有：储蓄、债券、基金、保险、黄金、信托、外汇、股票、期货、股权投资等。 非金融类的投资品种主要有：房地产、实业投资、收藏品等。 储蓄 储蓄率在我国一直保持在居民收入的40%以上，到2006年2月份止，我国居民储蓄突破15万亿元 。 一年期的定期存款利率为2.52%，其中还要扣除20%的利息税,实际收益为2%，2005年通货膨胀率为3.4%。 国有银行商业化。 优点：稳定、安全、易于变现，是家庭中不可或缺的基础理财手段，储蓄是维系家庭正常开支的必要工具。 缺点：收益低，无法抵扣通货膨涨风险。 债券 类别：企业债券（企业债券少，往往被机构投资者包 销，老百姓难以买到） 政府债券（即国债。大众品种，受百姓追捧） 收益率：3-5%，与经济发展速度、通货膨涨挂钩 特点：稳定、安全、流通性好，缺陷是收益率低，勉 　 强抵消通货膨涨影响，只能算是理财品种中的 低级手段。 基金 基金是一种投资工具，它把众多投资者的资金汇集起来，由基金委托人（如银行）托管，由专业的基金管理公司管理运作，通过投资于股票和债券等证券，实现收益的目的。 基金是一种集合的、专业性理财的方式。 1998年3月，中国第一只封闭式基金诞生。又过了3年多，2001年9月，出现了国内市场上第一只开放式基金。至2005年底，国内基金总数量共有218只，资产总规模达到4691.17亿元。 基金的特点是：基金不同于储蓄；基金投资于证券市场，要承担投资风险。 例一：2005年开放式基金收益率在3.47%左右。其中股票型基金收益率为3.34%，配置型（即：股票债券转换型）基金收益率为3.29%，债券型基金则引人注目地达到了8.50%，而货币市场基金平均回报率超过2%，保本型基金超过6%。 例二：在2006 年6月30日披露净值的136只偏股型基金当中，半年回报率超过50%的就高达40只，超过70%的则有10只；配置型基金当中，上半年净值回报率超过50%的有20只。 基金的特点：相对稳定、安全，收益往往大于储蓄和国债，流动性好，不利之处在于证券市场行情的好坏和基金管理人的能力会直接影响基金的收益。 保险 主要职能是保障作用，并不具备投资增值的功能 。因此，保险是理财品种，非投资品种。 保险业的水平在我国仍处于起步阶段，其表现是保险品种不健全，保险公司规模小，投保人的利益无法得到有效的保障。 建议年轻人以重大疾病、意外伤害险为主。 保险支出不应该超过家庭收入的10%。 黄金 购买黄金首饰不是黄金投资； 黄金投资是指购买金条、金币和纸黄金（银行）； 黄金是一种波段性投资品种，不具备普遍性； 黄金投资的风险较大。 金条金币有存储风险 近期黄金价格过高，不宜投资 外汇 最适对外界各种信息反应比较敏锐、有关专业知识比较熟悉的投资者。 最低投资额不定，不过一般较大。 优点：资金流动性强，交易方式种类多；方式选择恰当，可对抗通货膨胀。 缺点：外汇市场受国际货币市场的波动影响非常大，不能保证利润；常常需投注过多的精力注意外汇市场。 我国外汇买卖通过银行进行，手续费过高，削弱实际赢利。 股票 股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它是一种永不偿还的有价证券，股票是虚拟资本的一种形式，它本身没有价值。 中国股票市场的诞生和发展 中国股票市场中存在的问题 股票的投资是一种非常专业性的投资，中国市场最终将演变为“专家市场” 股票操作的原则和技巧 基本面：大势的重要性 宏观政策及行业前景分析 企业的分析和选择 技术面：技术分析的意义 止损在股票操作中的作用 我所推荐的股票操作方法： 基本面+ 波浪理论+移动平均线理论+量价关系 一级市场与二级市场的区别和机会 期货 期货投资对于一般家庭理财比较少见。 其职能是套期保值 ，目前主要是粮食品种、经济作物。 期货的特点：风险巨大，收益高，资金量要求大，专家级的分析能力。 期货在我国是投机者依靠资金实力获取暴利的投资品种，脱离了套期保值的初衷。 期货在未来的几年内将有