股票质押购业务规则介绍.pptVIP

期限品种与利率水平 交易期限共有以下6种： 28天、91天、182天、360天、720天、1080天。 各期限目前对应的最低购回利率水平为： 28天:8.6% 91天: 8.8% 182天:9% 360天:9.2% 720天：9.6% 1080天：10%。 注：1、融资基准利率参考同期贷款利率，上浮3%左右。 2、公司将根据资金情况、客户资质、融资金额等因素，在基准利率基础上适度上调利率水平，并依据与客户谈判的具体情况最终确定实际利率水平 交易延期相关注意事项 1、交易延期相当于一笔新的初始交易。 2、原则上，延期一年以内，延期申请日履约担保比例不得低于200%；延期一年以上，延期申请日履约担保比例不得低于250%。 3、交易如延期，利率要按延期之后的总期限进行调整，整个交易期限（含延期之前的交易）的利率都按照延期之后的利率计收利息。 交易费用 1、交易经手费 证券交易所按照每笔100元的标准收取交易经手费。 2、质押登记费 中登公司按照现有标准在初始交易和补充质押时向融入方收取质押登记费。股票：500万股以下（含）部分按该部分面值的1‰收取，超500万股的部分按该部分面值的0.1‰收取，起点100元； 3、客户初始交易后所得金额=∑（各证券初始交易金额-交易经手费-质押登记费） 限售股质押注意事项 1、限售股份解除限售登记，登记结算公司只受理上市公司申请，如股票质押式回购交易标的证券是限售股，在解除限售条件满足时，客户推荐人应督促客户及时联系上市公司，办理相关标的证券的解除限售手续。 2、个人持有限售股的，考虑到解禁后处置需要缴纳20%的个人所得税，因此实际可担保资产应考虑到税收因素，折算率应在机构限售股的基础上，进一步打8折。 例如以XX股票进行1年期质押回购交易，普通流通股折算率为50%，则机构持有的限售股折算率40%，个人持有的限售股折算率为32%。 3、同一股票、不同期限的限售股，需要填写不同的交易协议，分别下单。 业务办理流程 使用自有资金模式： 承揽方发起需求——融资融券业务部询问财务部是否有资金，如有——承揽方协助资金融入方提交征业务申请材料——融资融券部上报融审会审批——融审会通过后——承揽方协助办理与客户签订业务协议——签订交易协议书——单一客户融资3000万元以下，融审会审批；3000万元以上，风控委审批——下单——监控——购回（提前、延期）或违约处置 使用资管资金模式： 承揽方发起需求——融资融券业务部询问财务部是否有资金，如果没有资金——通过资产管理部等部门寻求外部资金——承揽方通过融资融券部与资管部进行初步沟通，确认需求、资金成本、期限等要素，达成初步意向——承揽方协助资金需求方提交业务申请材料——融资融券部上报融审会审批——融审会通过后——风控委审批具体交易金额及资管方案——承揽方协助办理与客户签订业务协议——下单——监控——购回（提前、延期）或违约处置 其他注意事项 1、佣金是否收取，营业部自行设置。 2、付息办法：到期一次性收取和定期扣收两种方式。定期扣收，不能在普通账户存现金，须在交易协议书中注明公司的收款帐号。 3、交易协议书填写指南（见附件pdf指南） 4、资管协议的附件要素（见附件协议） 5、深入了解业务，请认真阅读《业务协议》 * * * * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 单击此处编辑母版标题样式 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 单击此处编辑母版标题样式 股票质押式回购业务介绍 股票质押式回购业务介绍 （一）业务定义 股票质押回购是指符合条件的资金融入方（简称“融资 方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资 金融出方（简称“出资方”）融入资金，并约定在未来返 还融入资金、支付收益、解除质押的交易。 要点解释： 1、过户模式改为质押模式。 2、业务明确为融资业务。 股票质押式回购业务模式 股票质押式回购 业务平台 我公司自有资金 资管产品 （小集合或 定向项目） 资金来源 融资方1 融资方2 融资方N …… 资金投向 股票质押回购：通过交易所平台实现股票质押融资，到期回购 融资方：符合公司规定条件的客户； 出资方：公司用自有资金或理财产品出资。 特点：场内快捷质押 1、银行（零