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基于分位数回归模型视角下农村信贷资源分配研究 　　摘要：通过对兰州市榆中县、永登县、皋兰县1500名农民的实地调查，利用分位数回归法研究了农村信贷资源分配，发现农村信贷资源分配存在严重的扭曲。研究认为农村民间融资“堵不如疏”，与其认为是负面的加以限制，不如正面引导加以规范，在有监管的环境下让民间融资渠道畅通，服务于中低收入农民。 　　关键词：农村金融；信贷分布扭曲；高收入农民；民间信贷 　　中图分类号：F323.9 文献标识码：A 文章编号：1001-8409（2012）08-0078-05 　　Research on Rural Credit Resources Allocation ased on Quantile Regression Model 　　—— ase on the Data of Yuzhong County, Yongdeng County, Gaolan County in Lanzhou City 　　YANG Lin, GAO Hong-xia 　　(School of Economics, Lanzhou University, Lanzhou 730000) 　　A stract: 　　This paper studies the rural credit resources allocation with quantile regression method ased on the data of 1500 farmers in Lanzhou City, Yuzhong County, Yongdeng County, Gaolan County and discovers rural credit resource allocation has serious distortion. It finds out that it’s etter to guide rural private credit than to lock it. Private credit can serve low-income farmers in a regulatory environment. 　　Key words: rural finance; credit distortion; high-income farmer; private credit 　　一、引言ST ZHTSS 　　农村金融发展对“三农”建设有着巨大的作用，但是我国农村金融现状仍然存在很多不足。安菁蔚（2005）发现长期以来中国经济布局对城市投入很多但对农村投入不足，在金融方面甚至形成了农村资金外流的现象，商业银行只在农村吸收存款而不再发放贷款，导致很多农村资金没有用于农村建设而流向了城市，农村金融机构存贷差额逐渐增大［1］。周立（2007）发现农村金融活动中非正规金融活动比较活跃，农民因为缺乏担保条件而被迫用民间借贷方式筹措资金，但这种非正规金融活动在一定程度上却促进了农业生产［2］。何广文（2005）发现农村信用社变为商业性金融机构以后，逐步丧失了对农业实施政策性扶持的动力，很多农村信用社减少了涉农贷款，而承担政策性支农任务的农业发展银行也仅仅为粮食收购企业发放贷款，几乎没有主要以农民为贷款对象的金融机构，使得农村金融出现一个断层的真空地带［3］。钟笑寒（2005）发现可以把农民的耕地和宅基地使用权进行资本化，然后用资本化了的使用权向银行抵押贷款，这个观点启示来源于1998年的住房改革。当时城市的国有土地在没有改变所有权的情况下把70年的使用权进行资本化，让70年的使用权可以交易、抵押和流通，此举极大地推动了城市建设和房地产行业的发展［4］。 　　本文调查了兰州市农村（包括榆中县、永登县、皋兰县）1500户农民家庭2009年的情况，主要包括农民土地、信贷负债余额、农用生产资料价值、受教育情况、各种农产品在当地的价格等信息。被调查者平均年龄45岁，文化程度小学19%、初中43%、高中27%、大学11%。 　　农民72%的信贷负债额来自民间借贷，28%来自银行、农村信用社等正规金融机构。其中正规渠道和非正规渠道借贷资金用于农业生产经营活动的比例分别为65%和49%，发现正规借贷资金用于农业生产经营的比例要大些，因为一些农民结婚请客、婚嫁聘礼、办丧事、住房建设、赌博等非农业经营活动的借贷一般从非正规渠道获得资金。虽然如此，这些信贷资金大部分还是用于农业生产活动，所以认为信贷资金和农业经营活动产出可能存在较大关系。但是非正规渠道获得的用于农业生产的总信贷资金仍然大于正规渠道获得的资金总额（0.350.18）。 　　调查结果显示农民借贷资金主要来自民间借贷（约72%的信贷资金来自于民间借贷），但同时大部分资金（约78%）存放在银行，造成