從企業多角化看金寶集團轉投資事業管理课件.ppt

從企業多角化看金寶集團轉投資事業管理 中山大學 企業經營管理專題第二組 指導教授：陳得發博士 胡國強博士 組員：賴奕仁 8941140 郭旭洲 9041313 馮國恩 9141307 陳業順 9141328 林麗鳳 9141673 日期：2002.12.28 組員簡介 組員簡介 組員簡介 主講人簡介 政大財稅所 中央創投 金寶電子 授課日期：91.10.12 簡報大綱 壹、序論 貳、相關文獻探討 參、金寶集團轉投資事業現況分析 肆、金寶集團轉投資事業管理 伍、結論與建議 壹、序論 研究動機 研究目的 研究流程 報告： 賴奕仁 8941140 研究動機 台灣關於企業多角化論文貧瘠 美國集團企業vs.台灣集團企業 揭開台灣集團企業多角化運作核心 直搗金寶電子140億轉投資管理內幕 研究目的 導正台灣集團企業相關論文的研究方法 提出符合台灣集團企業多角化運作實務的轉投資事業管理模式 供台灣集團企業多角化成長策略時參考 研究流程 貳、相關文獻探討 多角化發展理論 企業多角化的動機 多角化方向與模式 台灣集團企業發展的模式 控股公司發展模式 台灣創業投資策略 報告：林麗鳳 9141673 多角化集團企業的發展理論 台灣集團企業發展的模式 控股公司之類型 參、金寶集團轉投資事業現況 轉投資的目的 轉投資事業概況 轉投資產業家數 金寶集團核心企業 集團營收主要來源 投資組合 投資金額：約新台幣140億元 投資組合分布情形： 輪軸式投資策略 肆、金寶集團轉投資事業管理 轉投資事業管理重點 投資部門的組織結構與人力 轉投資管理的效益考量要素 創投與集團企業投資相關比較 轉投資事業管理重點 投資部門組織與人力 轉投資管理的效益考量要素 創投與集團企業投資相關比較-1/2 創投與集團企業投資相關比較-2/2 伍、結論與建議 金寶集團的多角化 金寶集團轉投資事業管理的探討 對金寶集團轉投資事業管理的建議 結語 報告：陳業順 9141328 金寶集團多角化的發展 金寶集團企業發展的模式 金寶集團企業的控股類型 轉投資事業管理的問題探討 金寶集團層級結構 轉投資事業管理的資源需求 建 議 事 項 轉投資產業家數 A 上市公司 10% 10% B上市公司 持 有 股 權100% 子 公 司 持有 股 權50% 以上子 公 司 持有 股 權20% 至50% 之子 公 司 持有股 權20% 以下之子 公 司 甲 公 司 85% 乙 公 司 50% 15% 50% 投資決策架構 製造電子計算機 資訊電腦 創 投 資訊零組件 網路/通訊服務 62 73 79 70 光電產業 83 84 金寶62, 仁寶73,泰金寶78 控 股 菁英79,聯寶89,誠宇90 Forward 81,Kingbolt 83 統寶88 光華開發84 康舒70,麗智77,飛信87 台亞衛訊83,宏遠86 聯邦電信91 金融控股 集團控股 95 年 Road Map 報告：郭旭洲 9041313 分類管理 分級管理 股權代表管理 日常管理 預警制度 定期評價 產業別 持股比例 投資金額 營運階段 營運狀況 是否參予經營 定期取得財務報表 同業及產業消息相關資料之蒐集 週期性的拜訪經營團隊 出席〈列席〉經營會議、董事會、股東會 派任以法人代表為原則 董監事之權利與義務 董監事之評核 預警準則 對策 投資評估之檢驗 據以作為持股策略 專員 助理 金寶集團 轉投資事業 企業環境 集團綜效 短中長平衡 投資績效 集團發展目標 多角化程度 競爭力 市場 核心能力 經營實力 比較項目 創投公司 集團企業 財團主導 高科技管理人才主導 為特定目的成立 階級凝聚 資源互賴 財務掛帥 國內投資機構 產業界 個人 集團內部資金較為充裕 集團通常為上市公司， 集資能力強 投資決策權略董事、股東等 利益關係人影響較大 創投公司經理人 有比較高決策權 投資範圍較廣，不同集團 可能對投資產業 也有不同偏好。 以未上市高科技產業為主 組成型態 資金來源 決策者 投資產業 比較項目 創投公司 集團企業 追求投資個案利益最大 及快速回收。 不以取得經營權為目的 追求集團整體利益最大， 會考慮集團的綜效。 完整的決策評估模式。 重視經營團隊、產品技術。 一般性投資計畫評估。 重視財務評估、數量管理。 豐沛的資源 投資關連產業能形成綜效。 科技產業