年7月主要指数与商品价格技术分析报告课件.docVIP

2009年7月主要指数与商品价格技术分析报告 潘英伟 一、道琼斯指数 1、趋势分析 道指在6月份向上突破回归下降通道的上轨，目前在去年底盘整区域的高点9000附近遇阻回落，回试下降通道的上轨的可能性很大 (图1)。 图1 道指中期趋势分析（周线） 截至2009.07.02 数据来源：广永期货数据库 在日线图上，道指已跌破中期上升通道，下跌通道的雏形已成，后市可能反复向下(图2)。 图2 道指中期趋势分析（日线） 截至2009.07.02 数据来源：广永期货数据库 2、波浪分析 5月29日，道指收于8500，突破回归下降通道的上轨，因此，当时我们认为道指将反复向上，运行B-c反弹（图3）。 图3 道指波浪分析（周线） 截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 并且，我们当时认为道指从A点6470反弹到B点7931，在回落至C点7413，按波浪原理，反弹目标CD长度与第一段升幅AB长度的倍数应成黄金率比例，目前在 AB长度的0.618倍位8325已经突破，后市将挑战1倍位8878和1.382倍位9431（见图4） 图4 道琼斯指数中期反弹目标分析（日线）截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 结果，道指在上述1倍位8878遇阻，上升力度过小，因此，前一轮的升势很可能只是B-a反弹，目道指正在运行B -b下跌，将回试下降通道的上轨再运行B -c反弹（图5）。 图5 道指波浪分析（周线） 截至2009.07.02 数据来源：广永期货数据库 3、近期下跌目标分析 （1）形态分析 日线图上，道指目前正在构筑头肩顶形态，若跌破8200，则将跌向7640以完成量度跌幅（图6）。 图6 道指形态分析（日线） 截至2009.07.02 数据来源：广永期货数据库 （2）黄金分割率分析 以黄金分割率分析，道指可能下跌到6847-8880这一段跌幅的0.382倍7965，或0.5倍的7683，而因为7700是今年4月成交密集区的低点区域，道指将在此有强支持（图7）。 图7 道琼斯指数中期反弹目标分析（日线） 截至2009.04.30 数据来源：广永期货数据库 （3）波浪分析 道指a波长620，按波浪原理，c波长度的倍数应成黄金率比例，a波长的0.618倍为8188，1倍为7950和1.618倍为7560（图8）. 图8 道琼斯指数中期反弹目标分析（日线） 截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 综上所述，我们认为中期道指下跌目标在7650附近。 二、美元指数 （一） 5月初分析回顾 4月份，美元指数日线图上的上尖楔形下边已被跌穿，我们当时认为若不能在较短的时间返回其上，则可能向去年12月的低点77.68寻求支持（图9）。 ?图9 美元指数跟踪分析（日线） 截至2009.04.30 数据来源：广永期货数据库 若上述情况发生，我们则相应地将年初的数浪方式调整如下（图10）。即目前运行的只是X浪的小b浪下跌，后面还有小c浪的反弹，这样反而有可能在年内见到90以上的高度，所谓跌得越深，弹得越高。 ?图10 美元指数浪形分析（周线） 截至2009.04.30 数据来源：广永期货数据库 （二） 6月初分析回顾 5月份，美元指数跌破跌破上尖楔形的下边后，果然反复向下，跌近去年12月18日的低点77.68（图11）. ?图11 美元指数跟踪分析（日线） 截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 我们当时认为，因2008年12月18日至2009年3月4日的反弹a浪呈5小浪结构（图12），故有可能在77.68附近得到支持，运行X-c（见图10）或b-b反弹（图12）。 ?图12 美元指数浪形分析（周线） 截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 （三） 7月初分析 6月份，美元指数果然在77.68得到支持，仅低见78.34，然后反弹到79.5-81.5之间盘整，因此，我们维持原有看法，认为美元指数将运行X-c（见图13）或b-b反弹（图13）。 ?图13 美元指数浪形分析（周线） 截至2009.07.02 数据来源：广永期货数据库 三、原油 （一）6月初分析回顾 4月、5月份，原油如我们前述分析一样持续向上，5月29日收于66.64美元，升势持续，但已经升近70美元的强阻力和中期上升通道的上轨，且反弹a波已走出5小浪结构，所以，当时我们认为，与美元的回调探底行情可能在77.68附近结束相呼应，原油的反弹行情可能在70美元附近结束（图14）。 图14 原油连跟踪分析（日线） 截至2009.05.29 数据来源：广永期货数据库 （二）7月初分析 6月份，原油果然在美元止跌回升的情况下冲高至73.38回落。后市将与美元反弹相呼应，运行b或（2）小浪下跌