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早收晚付与现金折扣 加速收款 一方希望早收 对方希望晚付 怎么办？ 现金折扣政策 2/10,n/30 延迟付款 2/10 如果在10天（含）内付款，能够享受全款的2%的折扣，即只需付款98%。 n/30 如果在10天内未能付款，但是在30天内（含）付款，无折扣，即付全款100%。 放弃现金折扣的成本 问：如果付款人希望享受现金折扣，那么，他应该选择在哪一天付款? 答：第10天 问：如果付款人打算放弃现金折扣，那么，他应该选择在哪一天付款? 答：第30天 问：享受现金折扣和放弃现金折扣相比，付款人延迟付款了多少天？ 答：信用期-折扣期=30-10=20（天） 放弃现金折扣的成本 问：享受现金折扣和放弃现金折扣相比，付款人为延迟付款的代价是什么？ 答：现金折扣=全款×2% 问：享受现金折扣和放弃现金折扣相比，付款人因延迟付款占用了收款人多少资金？ 答：占用资金=全款×（1-2%）=全款×98% 延迟付款导致…… 资金占用的天数 信用期-折扣期=30-10=20（天） 资金占用的金额 占用资金=全款×98% 资金占用的代价 现金折扣=全款×2% 延迟付款的代价如何用年化利率的形式来表示？ 代价=放弃的现金折扣成本=2%/98%×360天/（30天-10天） 这种年化方法相对粗糙，但是注会财管教材现金折扣这个知识点中只要求用这种方法。 原则1： 如果放弃现金折扣的成本低于短期理财的收益率， 那么，即使有钱，也不及时付款。 原则2： 如果放弃现金折扣的成本高于短期借款的利率， 那么，即使没钱，借钱也要及时付款。 单利计息和复利计息 单利计息: [大猪可以生小猪，小猪不能生更小的猪] 仅仅对本金计算利息，前期的利息不再计算利息。复利计息: [大猪可以生小猪，小猪可以生更小的猪] 不仅对本金计算利息，前期的利息也要计算利息。 单利计息 【题目】银行存款利率是10%，现在存入人民币100元，2年后能够从银行取出多少钱？ 【答案】 按单利计算： 本金100元 + 第一年的利息100×10%=10（元） + 第二年的利息100×10%=10（元） = 两年本息之和120元 单利计息：本息之和=本金×（1+利率×期数） 120=100×（1+10%×2） 【题目】银行存款利率是10%，现在存入人民币100元，2年后能够从银行取出多少钱？ 【答案】 按复利计算： 本金 100元 一年后本利之和 100×(1+10%)=110（元） 二年后本利之和 100×(1+10%)×（1+10%）=121（元） 复利计息：本息之和=本金×（1+利率）期数 121=100×（1+10%）2 复利计息的威力 每天多努力一点，你一年的回报将是： 1.01365=37.783 The heights by great men reached and kept were not attained by sudden flight, but they, while their companions slept, were toiling upward in the night. ——Longfellow 伟大人物达到的高度并非一蹴而就，而是在别人酣睡时挑灯夜战的结果。 ——朗费罗 每天稍偷懒一点，你一年的回报将是： 0.99365=0.026 “Ill fold my hands and rest a while.” But while he sleeps, poverty will attack him like an armed robber. ——the Holy Bible “我只想多休息一会”他说； 当他睡觉时，贫穷如劫匪一般向他袭来。 ——圣经·箴言 终值和现值的问题 No. 含义 图示 1 今天的一块钱和明天的一块钱不能直接划等号 2 今天的钱和明天的钱不能直接相加减 3 如果相加减，必须先要把他们折算到同一个时间点上。 X/Y 根据货币时间价值理论，可以将某一时点的货币价值折算为其他时点的价值金额。 复利终值和复利现值 终值（Future Value）是现在的一笔钱或一系列支付款项按给定的利息率计算所得到的在某个未来时间点的价值，俗称“本利和”，记做F或FV。 复利终值的计算公式 F1=P×（1+i） F2=P×（1+i）2 F3=P×（1+i）3 终值的计算是一个“膨胀”的过程。 Fn=P×（1+i）n （1+i）n称为复利终值系数，记作（F/P，i，n） “/”可以直接理解为“除号” 复利现值的概念 现值（Present Value ）是未来的一