包商银行“包融通”供应链融资业务模式.doc

包商银行“包融通”供应链融资业务模式 第二章“包融通”品牌供应链融资业务模式的设计 2.1 “包融通”品牌供应链融资业务设计理论基础 2.1.1供应链融资的概念与特点 供应链融资是指银行为某一产业的上游、下游以及核心企业提供的融资品 集合，从而保证核心企业和上、下游关联企业的生产、供应、销售一条龙的稳 固和流转顺畅，共同协调金融资本与实体经济的有机结合，共同维持银企商品 供应链的相互依存，保持其产业的又好又快的发展。 供应链融资与传统贸易融资业务相比，其最大的特点就是不单单是调查和 分析一个企业的信用情况，而是通过上下游企业间的贸易往来而形成的紧密关 系，为其提供供应链金融支持。通过资金的供应链支持，一方面可以对弱势的 上下游的中小企业提供有效的资金注入，帮助其摆脱资金供应链失衡的问题， 另一方面，可以把上下游企业的购销行为与银行信用有效结合，在提升其市场 竞争力的同时增强其商业信用，促进上下游中小企业与核心企业三者之间的长 期战略合作关系。 供应链融资业务的特点从操作层面上来看可总结为“封闭运行，单笔操作”。 从银行角度来看，供应链融资是银行的一种业务模式，银行依托核心企业，通 过对供应链上物流、资金流的控制规避供应链单一企业的信用风险，为产业链 中的每个企业，按照需求提供不同的金融产品和服务；从供应链各企业的角度 来看，供应链融资是供应链上各企业利用银行提供的金融服务，满足各企业资 金周转需要以维持供应链的运作。 在整个供应链中，中小企业其实很难得到融资，主要的原因除了自身资产 信用等方面的限制，同时来自核心企业对于资源、资金的占用。因此在银行融 资过程中风险有效控制显得十分重要。银行自身在提供信贷业务、程序设置以 及寻求及时还款的同时更着重融资流程是否与“封闭性、自偿性以及可控性” 三项原则保持一致。而且银行自身通过对其信贷资金的流向、物流信息以及具 体使用情况进行监控，从而能够达到有效控制资金流向、降低融资风险的效果。 再者，银行对所授信的企业不再从所处行业性质、规模、相关财务指标、固定 资产以及担保方式等进行严格要求，而是从企业的供应链主导能力和信用水平、 企业的单笔贸易背景的真实情况进行重新评定，从而使得一些中小企业能够降 低不必要的门滥获得银行的资金支持，发展生产，促进中小企业与核心企业建 立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。?即商业银行贸易融资业务通过 将企业的贸易背景、物流资金以及信息流三者统一起来进行评定来获取业务的 发展。 供应链金融是对整个供应链金融资源的整合，通过供应链金融组织者为整 个供应链资金管理提供一套解决方案。从金融生态来看，也具备金融生态所需 的行为主体和外部生态环境等所具备的要素。 其次，供应链金融与其他相关概念比较来看，用供应链金融来定义金融与 供应链相关的活动也是比较合适的。“财务供应链管理”和“财务供应管理”这 两个概念偏重于对供应链各个节点企业的现金流（cash flow)的监控和管理， 而忽视了整个供应链与外界的资本联系（如节点企业面临资金约束的情况）。“物 流金融管理”和“金融物流”偏重于通过在供应链中对整个供应链金融资源的 ’ 整合使得整个供应链的物流、信息流和资金流一致，而忽视了可能存在的专门 的供应链金融服务可以提供整个供应链的效率。而“供应链中的金融服务”、“融 通仓”以及银行视角的金融供应链仅偏重于对供应链的服务尤其是融资的服务， 又忽视了供应链财务管理。由此可以看出，上述的相关定义都难以涵盖供应链 与金融相关的整个活动，只有供应链金融是比较合适的。 — 最后，作为面对供应链特殊的财务或金融安排，与传动的个别企业的财务 管理或金融服务相比又有其自身的特殊性，如供应链的核心企业财务决策时要 考虑到对节点企业财务的影响，否则会影响到整个供应链的竞争力。但是供应 链金融的产品、参与主体以及制度的安排都又与金融体系紧密相关。因此，供 应链金融可以看作是金融体系下的一种特殊金融。 2.1.2供应链金融发展理论研究成果 目前，国内外许多学者对有关供应链融资管理已进行了一系列地研究和探 讨，取得了一些有益的研究成果，但还没有形成一套完整的理论体系。本文认 为目前的供应链融资研究主要有以下特点： 第一，目前国内外的供应链研究主要集中在供应链成员伙伴的识别、组建 上，如从交易费用理论、契约理论、企业能力理论等方面探讨供应链的成因， 伙伴的选择问题，对于在供应链资金运作过程的协调和控制。而现有的研究运 作过程的协调机制的文献，大都是从运用计算机科学、人工智能等技术来研究 供应链协调模型、协调机制、生产计划等方面问题，即从物流协调和信息共享 方面来进行计算机建模，从资金链的角度研究供应链融资的协调和控制，而资 金链的协调运作是供应链协调运作的保障。 第二，供应链融资是复杂的自组织系