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企业集团资金管理模式选择 　　摘 要：资金管理是财务管理的核心，因此，推行以资金管理为核心的财务管理工作更有利于实现企业管理目标。随着企业之间的竞争日益激烈，“全球化”、“多元化”已经成为了企业发展的趋势。以企业资金管理为主线的新一代企业资金管理模式正在一些企业集团中悄然兴起。本文通过分析企业资金管理的现状，结合资金选择影响因素，对企业资金管理模式的选择进行了分析。 　　关键词：收支两线；资金集中管理；管控理论；模式划分 　　中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2013）10-83 -02 　　一、引言 　　在中国的市场经济体制中，集团公司在经济发展中的作用和地位是十分重要的，经济市场化的深入使越来越多的企业朝着多元化、多地域化的方向迅速发展，这种“做大”的发展模式固然能加强企业在市场中的竞争力，但企业管理和财务管理方面的风险也随之增高。由于金融危机的冲击，集团公司资金管理也受到了高度的重视，“现金为王”的理念也深入人心，许多大型企业集团对资金进行集中管理，实现集团范围内资金的整合与调控，盘活存量资金，降低财务成本和资金风险，提高资金使用效率和效益，这其中也充分应用了信息技术和网络技术的优势。 　　资金就像集团公司的血液一样渗透于集团公司的各个工作环节，只有保障资金充足，流转顺畅，才有可能实现集团公司发展壮大的愿望和保证集团公司各项既定战略的落地执行。 　　行业、市场地位等因素的不同，会影响企业集团探索建立符合自身发展的战略资金管理模式。从目前来看，我国的资金集中管理尚处在初步发展阶段，需要学习和改进的地方还有很多。 　　二、企业资金管理现状及重要性分析 　　（一）企业资金管理现状分析 　　以往企业对于资金的管理存在事前控制、过程管理、事后追踪反馈都不够及时、准确的问题。资金管理的幅度、监控能力和时效性不尽如人意， 具体而言，主要存在以下问题： 　　1、资金账户过度分散 　　企业集团下属的各个子公司资金往往分散在不同的股份制银行，而且每个公司通常有几个，甚至是几十个结算账户，使集团资金在途数量大且极度分散，部分公司的资金闲置而形成沉淀，资金调拨不及时、管理难度大。 　　2、资金的分配使用不合理，投资决策随意性大 　　有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜，不能保证企业集团对重点品种和重大投资项目的及时支付。 　　（二）企业资金集中管理重要性分析 　　1、对集团公司的重要作用 　　（1）提高资金使用效率 　　外部银行的贷款利率高于存款利率，将资金有结余子公司的资金贷给有资金需求的子公司，降低总体资金成本；降低资产负债率，提高集团资信，降低统一融资费率；减少外部手续费。 　　（2）提高内部监控 　　把握集团企业各成员单位的脉搏，通过资金集中管理可以随时掌握企业集团各成员单位的营运状况，透过现金流量的变化寻求管理的重点、难点和要害，有利于集团决策层对各单位有效调控。 　　2、对下属成员单位的重要作用 　　（1）控制财务管理成本 　　财务集中管理后，一方面，通过业务流程的优化、信息系统进一步的集中，提高了财务人员的工作效率，大大节约了结算成本和核算成本。另一方面，由于资金集中控制使用加速了资金周转，节约了一定的交易成本。 　　（2）降低财务费用，贷款方便 　　集团公司在实力和融资上显然比成员企业更具有优势，在实行财务集中管理后，成员企业可以到集团公司结算单位申请贷款，其贷款手续和筹资费用均比银行低。 　　三、企业资金集中管理模式选择分析 　　（一）管控理论下资金管理模式的划分 　　1、财务公司模式 　　财务公司是企业集团发展到一定条件后经人民银行批准设立的企业财务管理中心，可以经营部分银行业务的非银行金融机构，同时兼有管理企业集团财务的职能。财务公司在形式上是作为企业集团的子公司设立的，为企业内部的单位提供资金往来结算及资金筹措功能，为企业提供担保、信息咨询、投资咨询等业务，并通过银行的手段（如同业拆借或发行证券等）为企业广开财路，将企业资金有效利用，从而发挥资金的最大效用。 　　由此可见，在这种模式下，集团各成员企业具有完全独立的财权，可以对资金的使用行使决策权，因此它是一种相对分权的资金管理模式。 　　2、内部银行模式 　　该模式是在内部引入银行的管理体制建立的一种内部资金管理机构，所有成员单位都必须在内部银行开立账户，并遵照内部银行统一制定的结算制度进行日常现金结算及往来核算；内部银行实施银行化管理，对下属各单位统一发放贷款、对外统一筹措资金，并实施对企业资金的统一监控。这种模式实际上是内部结算中心条件下将银行的管理体制引入，并强化内部资金结算中心的功能，