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基于我国影子银行系统风险全面监管分析研究 　　【摘要】金融业是现代经济的核心，国家经济稳定和发展与金融业的稳定和安全息息相关。银行作为金融业重要组成部分，其业务安全关系到国家的安全与发展，一旦发生危机，就会迅速蔓延，最终导致金融危机的发生。 　　【关键词】影子银行 风险 监管 　　引言 　　随着我国经济的飞速发展，金融脱媒现象以及表外资产的大量出现，影子银行迅速发展，致使表内信贷不能准确的反应出我的信贷资金供求状况。本文分析我国影子银行系统所和监管存在的问题及全面监管措施。 　　一、影子银行概念理解 　　影子银行，又称为影子金融体系或者影子银行系统，2011年4月金融稳定理事会对“影子银行”作了严格的界定：“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。”在我国，业界普遍认为行使商业银行之功能，但未受严格监管的机构，即为“影子银行”。目前国内的“影子银行”，并非有多少单独的机构，更多的是实现规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。即使受监管最严格的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。目前“影子银行”有三种主要形式：信托理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。 　　二、我国影子银行存在的系统风险分析 　　近些年，我国影子银行及其业务的迅速发展在一定程度上也发挥了积极作用，其提供的资金是我国以银行为本金融体系的积极补充。但由于其产品结构设计复杂，很少有公开的、可以披露的信息；高杠杆率，缺乏雄厚的资本金，主要利用财务杠杆举债经营；资金来源受市场流动性影响大等特征，使其产生很大的隐患，主要表现在抗风险能力和抗波动性相对较弱；其次，其流动性风险还会给实体经济带来非常严重的打击，一旦出现大规模的资金断裂，它的危害性和传染性远远大于银行体系。 　　（一）网络借贷 　　网络借贷具有很大的风险，我国网络借贷缺少风险控制的措施。网络借贷的快速发展，为一部分人提供方面的同时，更存在着极大的风险；部分不良网络借贷机构很有可能演变成非法金融???构。信贷机构对借款人的信息及状况了解不全，放贷后监管难度比较大，对出现的问题和风险不能完全把握。 　　（二）民间借贷 　　民间借贷是我国最普通的资金融通机构，主要有小额贷款公司、担保公司、典当行等机构，在流动性过剩的大背景和利益的驱使下，民间借贷发展迅猛，其在经济景气周期对经济的快速发展起到一定的促进作用，但是一旦出现经济周期波动，就可能引发系统性危险。 　　（三）银信合作 　　信贷资产转让等规避监管、透明度差的金融业务。我国商业银行腾挪信贷资金的需要在很大程度上促进了银信合作、信托理财等金融形式的快速发展，但也产生了一些不良后果。这种金融形式的风险提示基本上处于虚设的状态，有关信息的披露非常不全面，当投资者出现亏损时，非常容易引发社会问题。 　　三、我国影子银行监管存在的问题 　　1.部分领域监管处于空白状态。分业监管是目前我国实行的监管模式，也就是银监会统一监管我国所有的金融机构；证监会监管全国所有证券公司；保监会监管全国所有保险市场。由于现在的投资公司和担保公司等机构不属于金融机构，尚未归入监管范围。但这些机构在运作中离不开与银行等金融机构的联系，一旦出现风险，很容易演变成大范围的金融风险。 　　2.监管手段和措施不当。近年来，我国的金融市场迅速发展，相关机构没有根据金融市场结构的发展与变化，采取相应有效的监管模式及措施。主要表现有监管法律不健全、监管方式及手段不到位、监管内容缺失、缺乏一致的监管标准。 　　3.金融监管机构之间缺乏应有的协调沟通。当前，随着银行业务的不断扩展，商业银行都在向综合性的金融领域前进，银行、基金、证券和信托等多种业务不断交叉发展。这种形势下，如果各监管部门还各自为政，缺乏应有的协调与沟通，便很有可能导致分散监管、多头监管、监管过程相互脱节等问题，致使监管环节出现漏洞，造成监管空白地带的出现。 　　四、影子银行系统风险的全面监管措施 　　1.完善影子银行体系的法律法规 　　规范健全的法律制度是确保影子银行在风险可控的前提下推进金融产品创新，约束风险行为的基础。要建立健全影子银行体系的相关法律法规，规范影子银行的运作与管理，需对金融衍生品、基础产品标准作出严格明确的规定；同时，对影子银行实行法定特许专营权，对相关融资来源给出明确的限定，进而有效避免其负债和资产的期限错配现象。具体可以从以下这几方面入手：控制影子银行业务模式的风险行为，明确其信息披露要求、资本金要求和杠杆率限制；加强对新兴金融业务的监管立法，强化对大型金融控股公司的监管，尤其是对混业经营行为的规范管理；规范影子银行资金来源，推进影子银行领域准入制度；保证金融监管的全覆盖，将边缘化的机构纳入监管领域，杜绝