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世界经济周期非对称性研究 　　摘要：经济周期具有非线性的特点，传统的线性模型很难解决经济周期中结构突变导致的参数变性题。为此，本文将Markov机制转换的状态空间模型应用到世界经济周期的非对称研究之中。实证结果表明，Markov机制转换的状态空间模型较好的刻画了世界实际经济增长周期性变化的过程，从中得出以下论：金融危机等虚拟经济因素对世界经济周期的影响加大，使得世界经济周期的非对称性越来越明显。正向的宏观调控政策冲击机制可以使世界经济增长1.0253%，这对于世界经济进入扩张阶段起着极其重要的作用。 　　关键词：世界经济周期；状态空间；Markov；机制转换 　　中图分类号：F11 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-00-02 　　一、引言 　　由于世界各国的经济联系日益紧密，在来自经济体系内部和外部冲击的影响下，世界主要国家的经济活动呈现大致同步的高涨、衰退、萧条和复苏，表现出高度相似的周期性运动形态。与此同时，经济周期的扩张阶段和收缩阶段常常表现为明显的不对称性。Kim（1994）在哈密尔顿模型的基础上，把Markov机制转换模型与状态空间模型相结合，发展成了Markov机制转换的状态空间模型，此后Markov机制转换模型成为分析经济周期的一个重要方法。因此本文的研究目的在于运用先进的模型揭示经扩张和经济收缩形成机制的不同，从而把握经济周期的特征，可以使世界各国政府宏观经济管理部门进一步健全对宏观经济状况的监测和预警系统，及时掌握宏观经济运行态势，找出经济波动的成因，提出熨平波动的政策建议，实行有效的货币政策和财政政策促进世界经济健康的和稳定的发展。 　　早期国内学术界对经济周期的非对称性研究主要是以描述性统计方法为主，其周期的划分主要是以峰位、谷位、波幅和位势等经典周期特点为依据（刘树成，2000）。随着经济周期研究的深入，更为复杂的计量模型被运用于经济周期研究。例如，郭梅芳（2009）利用Markov机制转移模型，引入虚拟变量，根据平滑概率很好的刻画了我国经济周期，并且得出了重要的预测结论。王建军（2007）通过引入反应我国经济增长周期模式改变和状态转移机制变迁的??拟变量，对我国经济周期进行了分析研究，得出改革前后我国经济增长周期模式和状态转换机制发生了显著的变化。唐晓彬（2010）将Markov机制转换模型运用到状态空间模型中，并对我国经济周期进行了分析研究，实证结果表明Markov机制转换的状态空间模型，较好地刻画了我国经济周期的非对称性特征，并从中得出一个重要的结论：政府的宏观调控政策会对我国经济产生正向的冲击，宏观调控是有效的。从以上文献，可以得出来，Markov机制转换的状态空间模型可以比较好的刻画经济周期的非对称性特征，因此，本文采用Markov机制转换的状态空间模型，来研究世界经济周期的非对称性特征。 　　二、Markov机制转换的状态空间模型 　　（一）Markov机制转换的状态空间模型构成 　　Markov机制转换模型主要有两个方程构成，一个是状态方程，一个是量测方程： 　　2.1 　　2.2 　　， 2.3 　　式2.1为转移方程，其中为的向量，为的向量，表示外生或滞后的因变量，为的扰动随机项。式2.2为量测方程，描述不可观测的状态和的量测向量之间的关系，其中我们假定模型 和是依赖于状态变量的参数。 　　Hamilton（1989）提出来为不可观测离散时间，离散状态的Markov过程的结果，假定有M个状态，一阶Markov过程，我们可以把转移概率矩阵用以下的方式表示： 　　2.4 　　其中，，对于全部 。 　　（二）Markov机制转换的状态空间模型估计方法 　　对Markov机制转换的状态空间模型进行参数估计，采用的是Kalman滤波方法。假定表示观察值到时点的数据，为不可观测状态向量基于的期望，表示为：。 　　矩阵 表示预测的均方误差，算法如下： 　　其中为在给定时间条件下的关于的期望，是的条件方差-协方差矩阵，为的条件预测误差，是的条件方差，是卡尔曼增益。 　　从如上滤波算子中，计算出和的值： 　　， 2.18 　　，2.19。最后，我们可以得出样本的对数似然函数： 　　2.20 　　有了样本的对数似然函数，模型中的所有未知参数就可以利用数值计算的方法求得。 　　（三）Markov机制转换的状态空间模型的平滑概率 　　通过前两步的计算，可以得到参数的估计值。平滑是指通过对时刻T为止的所有观测，估计在时刻t 　　3.6 　　3.7 　　其中可以看出式3.6和式3.7满足状态空间模型。其中为一阶Markov状态转换变量，表示经济所处的状态只与前一期所处状态有关。当等于0时，表明经济处于收缩状态；当等于1时，