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耦合视角下企业智力资本价值贡献研究 　　摘要：借鉴物理学中的耦合理论，测度了2007～2011年我国高科技上市公司的智力资本价值贡献度，构架了智力资本价值贡献耦合模型并尝试性测度了其耦合协调度，提出了智力资本无纲量化的会计计量设想。 　　关键词：智力资本；耦合协调度；人力资本；结构资本；关系资本 　　中图分类号：F272.92文献标识码：A文章编号：1001-8409（2013）06-0108-06 　　1引言 　　随着知识经济时代的到来，企业的账面价值和市场价值的差距越来越大，如何公允反映企业的财务状况、经营成果、现金流量，并揭示企业的价值成为会计学的一大挑战[1]。产生于工业经济时代的现行会计制度注重反映企业的财务价值及其变化情况（主要是有形资本），不完全反映、报告企业智力资本价值及其贡献机理，更不能反映企业的特异性。因此智力资本的价值贡献问题引起了理论界的关注。 　　耦合理论认为自然界存在着不同时间、空间跨度的系统，尽管其结构、属性各不相同，但在整个大环境中，各个系统之间相互影响、相互合作，存在着一系列不稳定与稳定系统之间的相互转换。2005年经过德国物理学家哈肯的提倡，耦合理论已经逐渐在社会科学中得到广泛的借鉴，并应用到金融学、农业科学、产业经济学等领域，而在会计学领域内的研究鲜为人知。本文梳理了国内外文献，借鉴了前人的研究成果，探索了智力资本价值贡献耦合度的测量。 　　2理论分析与假设提出 　　2.1耦合理论 　　“耦合”一词源于古希腊语，有协和、协作之意，是协同学的基本范畴。 物理学上的耦合指两个或者两个以上体系或者运动形式之间通过相互作用而彼此影响以至于联合起来的现象。在社会科学中，把两种现象通过特定条件，使二者有机结合起来并发挥作用的客观事物视为耦合[2]。 　　20世纪60年代初期，哈肯教授已经发现并概括了耦合现象的共同特点即各系统由许多子系统构成，子系统通过非线性的作用产生相干和协同效应，使大系统成为自组织结构，在宏观上表现为时空结构、时间结构、空间结构，进而提出耦合理论。该理论认为系统中存在着慢弛豫参量和快弛豫参量。有序结构是由一???或者几个缓慢增加的变量决定的（慢弛豫参量），系统中的子系统都受这些慢弛豫参量支配，通过它们可以描述系统的演化。有形资产容易通过市场交易获得，是企业系统的快弛豫参量，企业的有形资产难以反映企业的异质性，这在资源基础理论以及能力基础理论中可以得到阐释。从企业成长的角度来看[3]，企业的异质性表现为企业长期发展过程中累积的智力资本，智力资本的存量是企业竞争优势或者超额利润的来源，智力资本的增量是企业能力的来源，因而智力资本是企业系统的慢弛豫参量。 　　2.2智力资本三因素耦合机理 　　关于智力资本构成要素的观点一般有二因素观、三因素观、四因素观和五因素观[1]，本文采纳三因素观点（智力资本由人力资本、结构资本和关系资本构成）进行理论分析和实证研究三因素观是主流观点，三因素的划分不存在重复交叉现象，显示了要素划分的逻辑严谨性。。人力资本是智力资本的核心，结构资本、关系资本耦合作用的实现依赖于人力资本能力的发挥。结构资本和关系资本自身不会创造价值，而是企业价值实现的重要手段，需要通过人力活动进行转换[4]。结构资本是智力资本价值贡献产生的平台，关系资本是企业智力资本价值实现的途径。人力资本、结构资本、关系资本三因素相互耦合处于动态均衡。借鉴Michael Porter（1985）的价值链思路，整理得到智力资本耦合价值链，如图1所示。图1显示，在结构资本运营的平台下，生产性人力资本在关系资本中的作用是营销策划，在企业职能活动中是制定企业战略。在结构资本的支持下，专业性人力资本在企业职能活动中发挥企业的技术更新与研发作用；社会性人力资本在关系资本中的作用概括为建立完善良好的采购和销售关系以及与政府保持良好的政企关系，以及创建企业品牌、处理客户关系、完成营销职能；动力性人力资本对企业的职能活动的作用是制定企业制度、规则等以及完成关系资本中的服务力量与服务网络等。人力资本、结构资本和关系资本相互作用提升企业价值。 　　2.3研究假设 　　智力资本三因素耦合机理阐释了三因素之间的互动关系。在智力资本的研究过程中，Edvinsson和Malone较早地认识到智力资本存在互补效应，他们指出智力资本三因素虽各自独立，然而单独存在的资本并不产生综合效应，唯有在价值平台上相辅相成整合运作才能创造出企业的价值，进而在企业财务上表现出来[5]。Johnson认为结构资本所强调的是对于人力资本效能发挥的支援功能，而关系资本重视其对于人力资本与结构资本效能的提升效果[6]。Bontis等发现人力资本会影响关系资本与结构资本，关系资本显著地影响结构资本，因为和顾客保持较佳的关系能使员