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企业所有制与在华外资企业溢出效应 　　摘要：本研究从企业所有制角度探讨了在华外资对于合资企业的溢出效应。基于大样本企业数据的计量结果表明：（1）没有明显的证据表明外资企业效率高于内资企业，但是私人控股企业效率强于外资企业，也强于国有企业；从产业的角度，一些内资企业低于外资企业生产效率的产业通常也是国有资本比重较高的产业；（2）外资比重的上升可能提高国有控股企业生产率，却不利于提高私人控股的合资企业生产率，确证了企业生产效率存在明显的所有制差异，私营资本的生产效率不弱于外资企业和国有企业，与目前私营企业在获取种种资源上的弱势地位形成对比。因此，要提高中国企业的竞争力，需要改变民营企业在发展中的弱势地位，改变地方政府在引资过程中过于迷信外资的状况，积极为民营企业的建立、融资、发展创造有利条件。 　　关键词：所有制；外资企业；溢出；创新；中国 　　中图分类号：F119.9 文献标识码：A DOI：10.3969/j.issn.1004-9479.2013.03.012 　　1 引言 　　中国长久以来采取“以市场换技术”的技术发展战略，试图通过引进外资提高本国的技术水平。加入WTO以来，外资已经全面进入我国各个行业和地区，2011年我国实际利用外商直接投资已经达到1160亿美元，累计利用外资超过一万亿美元。中国的对外贸易和外商投资依赖度明显提高，中国的FDI/内资的比例甚至超出东亚经济的数倍[1]。大规模的引进外资是否真的换来了国内企业的技术进步？“以市场换技术”策略的实际效果引起种种质疑[2]，外资对我国内资企业绩效或创新能力的影响也引起了学界的广泛关注[3-7]。 　　国内外众多学者从市场化水平、吸收能力、市场集中度等方面探讨了外资企业对内资企业的效率溢出效应[5，8-10]，这些关于外资溢出效应的实证研究仍未得到统一的结论。国内的研究围绕溢出的存在性、外资溢出的条件、外资溢出的时间和空间因素展开讨论[5，11-15]，这些研究基于省区、行业面板数据或企业数据，采用各种回归计量模型的方法关注了内资的吸收能力和内外资技术差距、制度因素、人才流动、空间因素对外资溢出效应的影响。 　　由于数据、方法、研究角度的不一致，对在华外资溢出问题的研究，尚未取得一致的结论。多数研究基于产业或省区数据，发现外资对中国存在正的溢出效应[12-14，16-17]。少数基于行业或区域的研究发现了负效应[4，11]，而基于企业数据的研究结论[5，9，15]往往得出与用行业数据相反的结论。 　　几乎所有的研究都暗含一个前提，就是外资的技术水平高于内资企业。以引进技术为名义，大量的外资涌入中国，并在相当长的时期内获取比内资企业更优惠的税收条件和土地资源。实际上，引进外资是否真的在技术水平上拥有绝对优势是个值得再思考的问题。其次，由于中国转轨过程中制度的复杂性，企业所有制与其获取的政策资源紧密相关，公有制企业和私有制企业在与外资合资过程中，出发点可能存在差异，“引进技术”不是唯一，甚至不是主要的合资原因，因此，探讨在华外资企业的溢出效应，需要从所有制的角度考量。本研究基于大样本企业数据，探讨细分行业内外资效率差异，进而从企业所有制的角度探讨国有企业和私营控股企业中外方股份对企业效率的影响。 　　2 转轨过程中企业的所有制次序 　　改革开放以前，国有经济在中国经济体系中占有绝对优势。随着改革开放，民营企业渐渐获得了发展的???间。但是在政策资源和社会地位上，国有企业仍然占有绝对优势，国有企业在信贷、土地、人才、市场资源方面，拥有最优先的地位，但由于产权不清、管理效率低下，国有企业的绩效往往低于民营企业。同时，中国各级政府以“超国民待遇”大力引进外资，试图实现“以市场换技术”的目的，在相当长的时期内，外资企业享受比内资企业更优惠的待遇。2008年以前，外资企业的所得税率为15%，而内资企业高达33%，尽管2008年以后统一了所得税税率，但内资企业在个人城市维护建设税和教育费附加等方面的税收仍然高于外资企业，直到2010年底才统一。除此之外，外资企业还享受土地、审批等方面的一系列优先权。相比之下，民营企业在中国的地位不仅远低于国有企业，还在种种方面弱于外资企业。在资本市场上，民营企业难以贷到资金，而国有企业大量亏损照样可以得到贷款[18]。这种对私营企业的歧视不仅出现在在市场体制薄弱的地区，甚至在民营经济发达的温州，体制上的歧视也无处不在，2006年，温州推出“一号工程”，以远高于民企的待遇吸引外资。一项调查显示，78%的被调查企业家认为，与民营企业相比，外资受到的政策待遇更好①。 　　中国的不同所有制企业存在明显的主从顺序，国有企业处于顶端，却是最没有效率的企业，民营企业是效率最高的企业，却处于资源分配的低端。中国的金融、政治和法律等资源分配