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啤酒业发展四条导航线 　　伴随未来啤酒行业总量继续保持稳定增长、行业集中度进一步提高、行业利润水平逐步提升和易拉罐呈井喷式增长等四大趋势，啤酒企业需要从行业发展的内核入手，提高核心竞争力。 　　从1903年我国第一家啤酒厂——青岛啤酒厂建立以来，我国啤酒行业已有百年历史。改革开放之前，啤酒行业增速较低，直到1980年我国啤酒行业才开始高速发展，1981～1990年啤酒产量复合增速高达25.9%。而近几年，我国啤酒人均消费量已达国际平均水平，行业已进入低速扩容阶段。2008～2011年啤酒产量增速连续四年在10%以下，2011年啤酒产量为4989.9万千升，实现收入1589.36亿元，2012年上半年啤酒产量2398.3万千升，同比增长2.06%；实现收入781.81亿元，同比增长4.5%。2006年到2011年五年间，中国啤酒市场规模增长了29%。那么未来啤酒行业将会如何发展是行业主管部门、企业本身及投资者普遍关心的问题。 　　1 未来几年的啤酒四大发展趋势 　　未来啤酒行业将会呈现总量继续保持稳定增长、行业集中度进一步提高、行业利润水平逐步提升和易拉罐呈井喷式增长等四大趋势。 　　啤酒行业必将进入寡头垄断时代 　　啤酒是个利润率不足5%的微利行业，行业三甲6%的毛利与银行利息基本持平，这种微利环境给三甲之外的中小品牌带来了极为恶劣的生存环境，众多的啤酒企业因此而倒下，或被收购兼并。中国啤酒行业经过多年的高速发展，尤其是伴随着近年来啤酒巨头的相继扩张，以及各地跑马圈地的兼并与收购，行业集中度进一步提高。目前啤酒行业的竞争已进入寡头贴身肉搏阶段，整体走势开始由前期的扩张状态进入一个整合调整的状态。产品的高度同质化和显著的规模效应是啤酒行业整合的两大驱动力，从分散经历整合再到高度集中一直是世界各国啤酒行业发展的普遍规律。我国啤酒行业集中度将进一步提高。目前我国四大啤酒巨头华润雪花、青岛啤酒、燕京啤酒、百威啤酒已占据我国60%以上市场份额，但相对美国、日本等发达啤酒国家啤酒巨头90%的市场占有率。这种日益明显的寡头趋势仍在深化，啤酒业新一轮的整合机会仍然很大。长期来看，后整合时期行业集中度不断提升、产品结构加速调整，龙头企业的市场份额将快速提高，盈利能力将不断增强。短期来看，龙头公司由于具有较强的提价能力，成本压力最小。经过20多年的资本博弈，几大啤酒巨头基本完成了规模竞争力的原始积累。对比发现中美两国啤酒行业发展路径相似，预计未来5～10年我国啤酒行业将形成寡头垄断格局。民生证券研究院的一份报告指出：国内前三强市场占有率未来几年有望从47%提升至60%以上。国内啤酒行业近几年高速整合，使得前三强市场占有率快速提升，2004年仅为32.74%，到2011年已经提升至46.73%，预计未来将提升到60%以上。 　　近年来啤酒企业呈现数量下降，规模上升的特点。2011年啤酒企业为210家，较2003年少了121家。我国啤酒行业的发展阶段和发展模式决定了目前仍处于并购整合期。整合的动因是企业寻求扩大自身规模，提高市场竞争力，未来啤酒行业必将再次迎来一次整合高潮。 　　啤酒总销量2015年或能达到6030万千升左右 　　我国未来啤酒需求增长主要源自三个方面：一是农村啤酒销量的快速增长，农村人均收入突破1000美元后，将带动啤酒消费快速增长；农村人均食品年消费支出基数较小，占总消费性支出的比例还有较大提升空间。二是中西部地区啤酒市场的高速成长。2005～2011年，青海、西藏、云南、广西及贵州人均消费量复合增速最高，分别为30.15%、22.59%、19.93%、18.13%及15.33%，这些地区均为我国欠发达的中西部地区。而西部大开放整体规划时间为50年，共三个阶段，现刚进入第二阶段，我们可以预计消费基数较低的中西部地区的快速增长仍将带动我国啤酒人均消费量的增长。随着调整收入结构政策的贯彻落实，未来中西部地区的收入将快速增长，啤酒消费的巨大空间将被打开；三是人均啤酒销量将提高，与消费习惯相似的日本（人均消费啤酒50升/年）相比我国人均啤酒消费量至少还有40%的增长空间。此外未来五年啤酒主要消费群体——20～30岁人口占比的扩大也是支持啤酒消费增长的另一重要因素。 　　宏观经济增长将拉动行业增长。将1980～2011年的人均GDP增速和人均啤酒消费量增速进行相关分析得出结论：啤酒消费与宏观经济之间显著相关，它的发展受益于宏观经济的增长。随着未来我国宏观经济的快速发展，城市化进程的加快，人均收入的增加，行业的销量也会稳步增长。据中国社科院预测，到2015年城市化率53%，这将带动啤酒消费保持稳定增长。 　　销量减速，利润提速，高端时代来临 　　销量的低增长对于行业并非末日，吨位销量的低增长是现实，但是销售收入的增长却