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我国企业集团财务公司发展建议 　　[摘要]企业集团财务公司是我国金融体系中的一类非银行金融机构。对企业集团强化资金集中管理、提高资金使用效率、提升企业集团管控能力和核心竞争力起重要作用。基于财务公司目前的业务范围及其业务发展情况、发展定位，分析制约其发展因素，提出扩大客户群、拓宽融资渠道、提高金融服务能力、加强风险管理和加大政策支持力度等对策建议。通过财务公司有效的、合理的配置资金资源，防范金融风险。 　　[关键词]企业集团；财务公司；制约因素 　　[中图分类号]F27[文献标识码]A[文章编号] 　　2095-3283（2013）09-0109-02 　　[作者简介]王国英（1971-），男，吉林长春人，会计师，研究方向：企业管理。 　　一、我国财务公司的业务开展情况 　　1规定的业务范围 　　财务公司是产业资本与金融资本结合的新金融机构模式，除了不能吸收公众存款、开立基本账户、发行银行卡外，其主要业务类型与商业银行基本相同。同时，还可以从事保险代理、证券投资等业务，近似于一种混业经营性金融机构。银监会对财务公司的经营范围进行了列举式的规定（15类业务）。从资金来源、资金运用和中间业务三方面归纳如下： 　　（1）资金来源：吸收成员单位的存款；同业拆借；发行财务公司债券（成立1年后）。 　　（2）资金运用：成员单位贷款及融资租赁；成员单位票据贴现及承兑；有价证券投资（成立1年后）；对金融机构的股权投资（成立1年后）；成员单位产品的买方信贷、消费信贷及融资租赁（成立1年后）。 　　（3）中间业务：成员单位财务融资顾问，信用鉴证及咨询；成员单位内部转账结算、资金清算方案设计；成员单位交易款项的收付；成员单位保险、年金代理；成员单位之间的委托贷款及委托投资；成员单位之间的担保；承销成员单位企业债券（成立1年后）。 　　2我国财务公司的业务经营情况 　　基础功能业务——财务公司作为非银行金融机构，存款、贷款和结算是其主要业务，几乎所有的财务公司都开展了此类业务。其中贷款业务中银团贷款增长较快。财务公司通过吸收存款，发放贷款，形成了一定的信用功能，通过结算业??，将银行的结算功能嫁接到企业集团内部，节约了货币资金流通成本，有效地提高了资金使用效率。 　　延伸功能业务——财务公司的委托业务、票据业务、担保和信贷资产转让业务发展较快，但总量尚小；外汇业务开展的范围和总体规模有限，尚处起步阶段；获准发行金融债的财务公司更少，大部分财务公司服务范围又仅局限服务于成员企业，只有少数企业集团于在产融结合中进行积极地探索，如深圳华强集团财务公司，不仅为集团内部成员企业解决融资问题，还为集团主营业务的上下游产业链提供金融支持。 　　二、现阶段我国财务公司的发展定位 　　1银监会对现阶段财务公司发展提出了 “坚持服务实体经济、立足企业集团、立足资金管理的战略定位”。首先，要服务实体经济。无论是美国2008年的次贷危机以及随后的欧债危机，还是我国2013年6月发生的“钱荒事件”，都说明脱离实体经济的金融体系自我循环是不可持续的。其次，要立足企业集团。立足主业，充分发挥产融结合优势，为实现企业战略提供支持。第三，要立足资金管理。财务公司行业发展初期，曾因过度融资、超范围经营、乱拆借、乱投资出现过一些重大风险事件，导致多家财务公司被撤销或勒令停业。为防范经营风险，确立了资金集中管理。 　　2存贷款业务范围放宽至集团企业的上下游客户。为企业集团增加业务机会，扩大业务规模，增强谈判能力，提供金融支持。 　　3在金融市场监管成熟、体制完善，财务公司自身实力增强和规范程度提高等条件具备的情况下，逐步实现向具有产业背景、产业特点的商业银行转变，但需避免同质化竞争。 　　三、制约我国财务公司发展的因素 　　1资金来源渠道单一。目前，财务公司的资金来源包括三部分：资本金、成员单位存款、同业拆借。其中成员单位存款占主要比例。随着成员单位现金管理能力的增强，定期存款比例日益下降，活期存款占主要比例。但成员单位的中长期资金需求却呈现上升趋势。资金供给与需求的矛盾从根本上制约了财务公司的发展。 　　2过高的存款准备金率加重了财务公司的负担，影响了资金配置效率。存款准备金是央行调解货币供应量的政策工具。出于控制通胀的需要，我国的存款准备金率处于较高水平。财务公司的存准率比商业银行略低，但仍处在较高水平。因此，有些监管政策对财务公司限定的业务范围与商业银行有较大差异，主要是不允许对社会公众吸储，即不具有最主要的低成本稳定资金来源；同时存款支付和清算风险又小于商业银行，即高比例的存款准备金率的必要性也小于商业银行。 　　3上市公司的资金集中管理工作难以开展。目前，财务公司所属集团上市或集团拥有上市公司的占比较大，且上市公司在集团中资金占比较大