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在局部地区开展资本金意愿结汇工作探析 　　基于促进资本项目投资便利化，加快资本项目可兑换思考，国家外汇管理部门可以尝试在局部地区开展资本金意愿结汇探索，为在全国推进资本金结汇改革和资本项目外汇管理方式改革积累经验。 　　一、在局部地区开展资本金意愿结汇的意义 　　通过试点模式可以控制风险，认识事物发展的规律和风险点。在局部地区开展资本金意愿结汇可以通过具体的业务办理，掌握市场对该政策的反应，同时可以测算该政策的推广对外汇管理方式改革的影响程度，可以为在全国推行资本金意愿结汇积累经验，对资本项目可兑换向前推进产生积极意义。 　　二、开展资本金意愿结汇产生的效应 　　（一）提高外商投资企业资本金使用效率 　　外商投资企业资本金结汇采用意愿制，企业能根据资本市场及汇率的变化把握结汇的频率及时机，能有效规避资本市场及汇率变化造成的损失。同时，采用意愿结汇制企业能更主动掌控融资时机和数量，最大限度地提高企业资金使用效率。 　　（二）对外引资产生正的外部效应 　　开展资本金意愿结汇，必将在制度上提高资本项目外汇管理水平，同时带动其他配套的经济管理水平，促进投融资便利化，提高对外竞争的软实力，为对外引资产生正的外部效应。 　　三、开展资本金意愿结汇潜在的风险和实施原则 　　在市场对人民币升值期望较高的情况下，实施资本金意愿结汇制，可能在短期内形成结汇金额较集中的现象，潜在影响国际收支平衡。针对该风险，我们可以在资本金意愿结汇实施过程中明确“在国际收支出现不平衡时，外汇局有权暂停意愿结汇制”，用制度来保持国际收支平衡。同时，通过该风险的暴露，可以测试资本金意愿结汇对国际收支平衡的压力，为全国推行资本金意愿结汇制提供压力测试数据。 　　在局部地区推进资本金意愿结汇过程中必须坚持以下原则：一是主体监管原则。资本金意愿结汇管理模式要立足于主体监管的理念，根据主体风险的高低开展分类管理，差别开展资本金意愿结汇。二是风险可控原则。要通过完善监测指标设计、健全监测体系建设等措施，实现资本金意愿结汇管理的风险预警功能。三是成本效益原则。资本金意愿结管理模式求实现依托高效、稳定的机制和平台，克服传统资本金结汇数据采集、监测的高成本、低效率的弊端。 　　四、开展资本金意愿结汇工作步骤 　　（一）制定资本金意愿结汇实施办法 　　完备的制度是工作得以顺利开展的基本保证，通过从企业、外汇指定银行、外汇局三个方面制定资本金意愿结汇实施办法。遵循风险可控、便利企业、不增加外汇指定银行工作任务的原则，逐项落实企业、外汇指定银行、外汇局的权利和义务，保证资本金意愿结汇业务顺利开展。联合人民银行支付结算部门和反洗钱部门就结汇所得人民币留存及对外划转制定专门的管理办法，保证结汇所得人民币的使用符合真实交易的要求。 　　（二）资本金意愿结汇业务操作流程 　　1.外商投资企业向外汇指定银行（资本金账户开户行）申请资本金意愿结汇资格； 　　2.外汇指定银行受理外商投资企业申请，对照资本金意愿结汇管理办法的要求判断该企业是否符和资本金意愿结汇的资要求，对符合要求的外商投资企业做拟同意其资本金意愿结汇申请的意见并将申请材料提交外汇局； 　　3.外汇局对外汇指定银行报送来的材料进行审核，对符合条件的企业核准给予其资本金意愿结汇资格，对不符合条件的企业做出不给予其资本金意愿结汇资格的核准； 　　4.外商投资企业在取得外汇局核准后，在其资本金账户开立银行开立人民币专用账户，并按照资本金意愿结汇管理办法的要求，向开户银行承诺该人民币专用账户资金对外支付必须符合支付结汇制度的要求，同时，银行必须向外汇局承诺人民币专用账户资金对外划转必须符合支付结汇制度的要求； 　　5.外商投资企业根据意愿进行结汇，并将结汇资金划入人民币专用账户； 　　6.在符合支付结汇制度的条件下，将人民币专用账户资金对外划转； 　　7.外汇指定银行将外商投资企业人民币专用账户资金对外划转的情况及时登记台账，并在每月第一周内将上月人民专用账户资金变动明细报表报送外汇局； 　　8.对提供虚假凭证的外商投资企业，依照其承诺和有关法规给予处罚，同时停止该企业资本金意愿结汇业务； 　　9.对不履行尽职审核义务的外汇指定银行，依照其承诺和有关法规对其进行处罚，同时暂停该行全省所有分支机构资本金意愿结汇业务。 　　五、开展资本金意愿结汇过程中风险控制 　　资本金意愿结汇制度与现行资本金结汇制度的差别是：资本金意愿结汇制度在资本金结汇时不需要结汇申请人按照支付结汇制的要求提供相关凭证。资本金意愿结汇与现行资本金结汇制度的相同点是：结汇所得人民币资金在对外支付时都需要提交支付结汇制所需要的凭证。资本金意愿结汇仅仅是将现行在结汇时需要审核的凭证后移到对外支付的环节。因此，资本金意愿结汇业务办理