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基于灰色关联分析上市银行盈利能力分析 　　【摘 要】 上市银行的盈利能力指标能够刻画和衡量银行经营的结果，是银行效率评价的主要指标。对银行盈利能力进行评价将有助于推动我国银行业利润多元发发展。文章综合国内外的研究现状，通过对影响上市银行盈利能力指标的选取建立了分析体系，并结合该体系运用灰色关联分析进行了实证分析，从而提出一种对数据要求较低的简便评价方法。 　　【关键词】 上市银行； 盈利能力； 灰色关联分析 　　一、引言 　　近年来，我国银行业的改革大大提高了商业银行的管理水平和盈利能力，资产规模快速增长，资产质量不断完善。但是，与国外银行特别是跨国银行相比，我国商业银行的盈利能力仍有较大的差距。我国银行业收入的主要来源是利息收入，而与逐年上升的利息收入形成鲜明对比的是非利息经营收益率在逐年下滑。这深刻反映了我国商业银行盈利能力???低下。 　　盈利能力指标能够刻画和衡量银行经营的结果，是银行效率评价的主要指标。对商业银行进行盈利能力评价将有助于发现问题、正视问题，推进我国银行业的发展，实现利润多元化。 　　二、上市银行盈利能力指标的设计和选取 　　本文在相关文献研究和我国上市银行盈利能力指标体系的研究与确定的基础上，将我国上市银行盈利能力分析指标确定如下：1.净资产收益率；2.每股收益；3.净资产增长率；4.主营业务收入增长率。 　　1.净资产收益率是指上市银行在一定时期内的净利润同平均所有者权益的比率。净资产收益率是评价所有者投入资本获取报酬水平的最具综合性和代表性的指标，反映了资本运营的综合效益，突出反映了投资与报酬的关系。净资产收益率作为一项反映所有者权益投资报酬的财务指标，通用性强，适应范围广，不受行业的局限，具有很强的经济分析意义。计算公式如下： 　　净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100% 　　2.每股收益又称每股税后利润，是指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，也是综合反映上市银行获利能力的重要指标。该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明所创造的利润越多。计算公式如下： 　　基本每股收益=本期净利润/流通在外的普通股股数 　　3.净资产增长率是指上市银行本期净资产总额与上期净资产总额的比率。净资产增长率反映了上市银行资本规模的扩张速度，是衡量银行总量规模变动和成长状况的重要指标。如果在较高净资产收益率的情况下，又保持较高的净资产增长率，则表示银行未来发展更加强劲。计算公式如下： 　　净资产增长率=（期末净资产-期初净资产）/期初净资产*100% 　　4.主营业务收入增长率用来衡量上市银行的产品生命周期，判断银行发展所处的阶段。一般的说，如果主营业务收入增长率超过10%，说明银行产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险。如果主营业务收入增长率在5%～10%之间，说明银行产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品（杨丽，2011）。如果该比率低于5%，说明银行产品已进入衰退期，保持市场份额比较困难，主营业务利润开始滑坡。计算公式如下： 　　主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100% 　　三、灰色关联分析 　　灰色系统理论是研究解决灰色系统分析、建模、预测、决策和控制的理论。该理论是用数学方法解决信息缺乏不确定性理论，通过处理灰元使系统从结构上、模型上、关系上由灰变白，不断加深对系统的认识、获取更多的有效信息（叶义城等，2006）。 　　灰色关联分析法是一种多因素统计分析方法，它是以各因素的样本数据为依据用灰色关联度来描述因素间关系的强弱、大小和次序的。如果样本数列反映出两因素变化的态势基本一致，则它们之间的关联度较大；反之，关联度较小。与传统的多因素分析方法相比，灰色关联分析对数据要求较低不要求服从任何分布，适合只有少量观测数据的问题，且计算量较小，便于广泛使用。 　　四、我国上市银行盈利能力分析 　　1.原始数据整理。通过收集部分上市银行各指标数据，整理得到表1。 　　2.确定分析序列。在对所研究问题定性分析的基础上，根据表1中的数据，将银行盈利能力指标的各自变量数据构成比较序列Xi（i=1，2，3，4）。 　　=18.27 0.44 11.80 18.5523.44 0.60 24.79 24.7922.51 0.68 16.52 22.7520.49 0.82 21.97 21.8023.95 1.05 27.41 50.3920.07 1.46 21.30 36.2324.17 1.67 23.14 34.7217.44 1.48 80.00 37.0324.67 2.36 28.07 65.0421.07 0.