商业银行经营学11(new).ppt

第二节 资产负债管理方法 持续期缺口和利率变动对银行价值的影响 持续期缺口 利率变动 资产价值变动 变动幅度 负债价值变动 银行市值变动 正值 上升 减少 减少 下跌 正值 下降 增加 增加 上涨 零值 上升 减少 = 减少 不变 零值 下降 增加 = 增加 不变 负值 上升 减少 减少 上涨 负值 下降 增加 增加 下跌 第二节 资产负债管理方法 3.持续期缺口模型的运用 某银行资产负债表 单位:万元,% 资产 市场价值 利率（%） 持续期（年） 负债和资本 市场价值 利率（%） 持续期 现金 100 ? ? 定期存款 520 9 1.00 商业贷款 700 14 2.65 可转让定期存款 400 10 3.49 国库券 200 12 5.97 负债总计 920 ? 2.08 ? ? ? ? 股东权益 80 ? ? 总计 1000 ? ? 总计 1000 ? ? 第二节 资产负债管理方法 商业贷款持续期=（98/1.14+98×2/1.142+98×3/1.143）/700=2.65 (年) 国库券持续期=（24/1.12+24×2/1.122+…+24×8/1.128+24×9/1.129）/200 =5.97 （年） 资产持续期=（700/1000） +（200/1000）×5.97=3.05（年） 大额可转让定期存单持续期=（40/1.1+40×2/1.1 2+40×3/1.13 +440×4/1.14）/400=3.49（年） 负债持续期=（520/920）×1.00+（400/920）×3.49=2.08（年）　　　　　　　　 持续期缺口=3.05-（920/1000）×2.08=1.14（年） 第二节 资产负债管理方法 某银行变化了的资产负债表（利率上涨1%）单位:万元,% 资产 市场 价值 利率 （%） 持续期 （年） 负债和资本 市场 价值 利率 （%） 持续期 （年） 现 金 100 ? ? 定期 存款 515 10 1.00 商业 存款 684 15 2.64 可转让定期 存单 387 11 3.48 国库券 189 13 5.89 负债 总计 902 ? 2.06 ? ? ? ? 股东 权益 71 ? ? 总 计 973 ? 3.00 总 计 973 ? ? * * * 第十一章 商业银行资产负债管理策略 第一节 资产负债管理理论的发展 广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置,来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。 一、资产管理思想 该理论认为，资金来源的水平和结构是银行中不可控的外生变量，银行应主要通过资产方面项目调整和组合来实现流动性、安全性和盈利性原则和经营目标。 第一节 资产负债管理理论的发展 1.商业性贷款理论 这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，因此它的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款。 背景:商业银行发展的初期 评价: 优点：流动性、安全性强 局限性： 没有认识到活期存款余额的相对稳定性 忽视了贷款需求的多样性 忽视了贷款自偿性的相对性 2.资产可转换理论 这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有可转换性的资产上，在银行需要流动性时，可随时转让兑换成现金，保持银行资产的流动性。 背景: 第一次世界大战以后 优点：扩大了银行资产组合的范围，增强了商业银行的盈利性。 不足：对短期证券变现的外部环境考虑得少。 第一节 资产负债管理理论的发展 3.预期收入理论 商业银行的流动性状态从根本上取决于贷款的按期还本付息，而这又取决于借款人将来的收入即预期收入。银行按照贷款各种期限合理组合,使资金回流呈现出可控制的规律性,同样可保障银行的流动性. 背景: 预期收入理论产生于第二次大战以后。 积极的意义： 克服了商业性贷款理论的缺陷 拓宽了银行的业务范围 不足之处： 银行对借款人未来收入的预测若方法不当，可能会给银行带来更大的经营风险。 资产管理理论的局限性 不能最大限度地利用金融市场为银行服务； 银行对负债稳定性的计算可能会有很大的偏差； 在进行资产和负债搭配的时候，只从存款负债考虑，不仅搭配困难，而且会增加成本。 第一节 资产负债管理理论的发展 二、负债管理理论 负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商