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延税型个人养老金市场国际经验及其评述 　　摘要：个人养老金计划跟多的是体现个人对自己的养老保障责任。其实现方式多样化，在此养老金的行程中有税收优惠，延税的因素。本文主要对三种方式：寿险契约，外部基金积累制和个人退休账户制度作了介绍，以体现个人养老金制度构成。 　　关键词：个人养老金；个人退休账户；寿险 　　个人养老金定位与个人自己的退休养老的积累，个人养老延迟积累。其区别于职业养老金，国家强制性公共养老金。国家不直接参与此类计划，雇主也不直接干预此类计划，完全是建立在个人意愿之上，其参与由个人决定个人自主。所以个人养老金是自愿私营养老金制度。个人养老金类型有寿险公司契约购买寿险保单获取到的；基金积累的个人养老金计划，信托型基金，由养老金机构，互助组织寿险公司提供，和个人养老储蓄账户计划。 　　个人养老金是对当期收入的延后，国家在此政策上有税收的优惠，主要是通过税收的延迟来实现。主要在缴费和积累的环节享受个人所得税的税收优惠，以寿险保单形式个人养老金享受相应的购买的税收优惠和投资收益的税收优惠。在税收设定上，其符合各国的税收政策。总体上EET的税收政策在不同国家制度有差异。 　　德国个人自主决定是否要参与个人养老金。德国个人养老金的主要的实现方式是人寿保单，与寿险公司签订寿险合同。在税收上，个人直接缴纳的保费享受个人所得税税收优惠，但其享受税收优惠额度是有限。寿险给付中的利息收入要部分征税，但对于给付则不征税 　　当个人借助于保险契约来提供其退休保障时，保单持有人和保险公司之间的合同就构成了其缴费、收益、待遇、待遇归属和携带型等事项。此类合同必须遵守德国的《保险合同法》，由于德国保险也是受到管制的行业。保险的规范是为了防范和规避损害参保人利益的行为。在寿险保险公司的具体运作过程中，《保险监管法》对寿险公司技术准备金的充足水平，投资的正确与否，自身的经营实践（健全管理和会计程序及完善内部控制），偿付能力的充足性作出规定，这样来保证参保人的利益。个人购买寿险获得养老保障得到保证。 　　??寿险契约作为个人养老金的实现方式，是 一种市场化的行为。这就要求要有相应的市场条件。其前提条件是要有相对发达寿险的市场，市场成熟度要高。对市场中参与主要主体寿险公司有要求。要有发展较为全面的寿险公司，其公司要有一定的商业经营能力、水平，包括管理能力，资金运作能力，偿付能力等。其是要有相应市场的规范度和较好的监管。市场主体之间的交易合作的市场平台的完善。政府在其中做好法律的建设和促进监管。在税收上，政策的去想是要鼓励人们去积累养老金资产，也鼓励个人通过购买寿险获得养老资源。在寿险的税收上就体现为缴费免税，对保单利息的部分征税。 　　美国的个人养老金的实现方式是个人退休账户（IRA）。1974年《雇员退休收入保障法》生效，该立法确立了传统个人退休账户作为重要储蓄工之一的地位，提出个人退休账户有两个作用：一是为没有参加退休计划的个人提供税收优惠蓄计划；二是当雇员工作变动或退休，允许雇员将雇主发起的退休计划资产转入个人退休账户。法案规定年龄低于70.5岁的雇员都有资格参加缴费，每年可向IRA缴纳1500美元或收入的15%两者中的较低额，个人退休账户是一种个人自愿投资性退休账户。个人自主决定是否为自己设立该账户，并且账户的资金要在个人退休后才能使用，以保证养老的目的。个人投资账户的管理者可以是银行或保险公司，也可以是集合投资计划的提供商，如基金公司等。 　　个人退休账户作为一项退休，在税收政策上给予优惠。在想账户注入资金时，固定限额的资金不缴纳个人所得税。规定的缴费限额后来随着法案的不断完善而断调整提升。在投资、积累期间，账户的收益不缴纳个人所得税。在退休时领取待遇时，待遇视为应纳税收入。其税收模式是EET的模式。个人投资账户是一种延税型个人养老金。但是个人投资账户的账户积累余额在退休前支取会遭受惩罚性税，为提取额的10%。个人退休账户缴费灵活，只有最高缴费限额，按照规定2008年最高为5000美元/年。如果参与者的年龄超过了50岁，还可以每年额外多追缴一部分金额。参与者可以根据自己的收入确定缴费的金额。 　　个人退休账户是完全积累的。个人退休账户的投资性体现在个人退休账户可投资于共同基金，银行存款，和年金类产品，个人退休账户可直接持有证券。参与者对其账户有投资选择权，参与者可以根据自己的具体情况和投资偏好进行投资管理，具有完全的控制权。但也可以委托给个人投资账户管理机构进行投资。个人退休账户投资于共同基金和银行存款时，没有投资担保，包括对本金和利息的担保。个人退休账户投资于年金，其实是投资于人寿保险。按照相关的法规，要为其进行相应的待担保。个人退休账户权益完全属于参与者个人及相关受益人。从参与此计划开始个人就获得账户的全部权益。个人退