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公允价值应用对企业损益和盈余管理影响分析 　　摘 要：公允价值计量一直是国内外会计界关注的一个焦点。公允价值计量应用的范围较广，公允价值应用于金融工具、投资性房地产、债务重组等方面都会给企业的财务状况带来很大的影响，进而影响企业的利润情况。针对公允价值的应用对企业损益和盈余管理产生的影响进行分析具有必要性。 　　关键词：公允价值；损益；盈余管理 　　中图分类号：F230 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）06-0167-03 　　一、问题的提出 　　公允价值计量一直是学术界、会计界研究的一个热点，对其内涵的表述有多种说法，总体来说，公允价值的内涵可用“三公”来概括，既“公平、公正、公认”。公允价值是交易双方自愿进行交易的价格，隐含着一系列假定（比如完全市场假设）。因此，从本质上说，公允价值是市场对真实价值的“点估计”，是兼具相关性与可靠性质量特征的会计信息。 　　公允价值计量在国际上早已跨过了“该不该用”的争论阶段，进入了“如何有效应用”的阶段。美国对公允价值计量的应用较为充分，早在1953年美国会计程序委员会APB第43号研究公告中就有体现。20世纪70年代到90年代，FASB对公允价值的应用范围不断扩宽，使用力度逐步加大，在此期间，诸多学者对金融工具公允价值信息披露的价值相关性做了实证研究。例如，巴思（Barth，1994）调查了银行投资证券的公允价值估计及以该估计为基础的证券利得和损失的价值相关性。同期，学者们还就公允价值信息是否可增加金融资本监管效率问题进行了探讨。巴思、兰兹曼和瓦伦（1995）在《公允价值会计：对银行盈余波动性、监管成本及合同现金流价值的影响》一文的研究中发现，公允价值盈余比历史成本盈余波动大。公允价值会计对企业利润的影响方面的研究也较多。步入新世纪，美国对公允价值计量的使用程度没有削弱，而是加强。 　　中国应用公允价值可谓一波三折，总体上分为三个阶段：1998年公允价值的首次启用阶段，2001年会计准则修订与公允价值的全面回避阶段，2006年公允价值的再次引入与全面推广阶段。再次引入公允价值是适应全球经济一体化的需求，此次引入，并没有完全照搬国际会计准则，而是更充分地考虑了中国的国情，并做了审慎的改进。新准则颁布后，学术界和会计界对公允价值应用的研究问题又掀起一波狂潮。葛家澍（2007）对财务会计中采用公允价值进行了研究，卢士月（2008）对公允价值应用下的盈余管理进行了研究，杨冬梅（2009）以新会计准则公允价值计量模式对企业损益的影响为主题进行了研究，笔者拟对公允价值的应用对企业损益和盈余管理影响的问题进行分析。 　　二、公允价值的应用对企业损益的影响 　　中国新会计准则中公允价值的具体运用情况较多。从企业会计准则第1号到第33号，其中列明了在一定的条件下可以使用公允价值计量模式的有十八个方面，大致包括有：存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、资产减值、企业年金基金、股份支付、债务重组、收入、政府补助、企业合并、租赁、金融工具、石油天然气开采、合并财务报表、非货币性交易。 　　目前公允价值计量模式已逐步应用到多个方面，尤其是对金融工具、投资性房地产、债务重组等方面应用较充分。 　　（一）公允价值应用于金融工具对企业损益的影响 　　公允价值应用于金融工具对企业损益的影响主要表现在以下几个方面：首先，资产负债表日，交易性金融资产应当按照公允价值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入“公允价值变动损益”；其次，出售交易性金融资产时，应当将该金融资产出售时的公允价值与其账面余额之间的差额计入“投资收益”，同时调整“公允价值变动损益”；再者，可供出售金融资产变动计入“资本公积”，在该金融资产终止确认时按应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额转出“资本公积”，差额计入当期损益“投资收益”。总之，企业在持有金融工具时，以资产负债表当日金融资产的公允价值作为标准调整其账面价值，调整的结果通过“公允价值变动损益”直接计入当期损益；在处置后再确认“投资收益”，并同时结转资产持有期间的公允价值变动损益。由此可见，公允价值应用于金融工具对企业损益的影响是十分明显的。 　　（二）公允价值应用于投资性房地产对企业损益的影响 　　企业有确凿证据表明其投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量的，不计提折旧或摊销，企业以资产负债表日的公允价值为基础，调整其账面价值，将公允价值与账面余额的差额计入“公允价值变动损益”，这也是利润的构成部分。由于现行会计准则准许企业自由选择投资性房地产的计量方式，可能会导致部分企业出于不同的目的，而采取一些有利于自己的做法。在房地产市场火爆，