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利率市场化改革下贷款利率定价机制研究 　　摘 要：通过全面分析农村信用社贷款定价取得的成效，存在的问题，从完善利率市场化机制和风险内控机制，实行差别化定价和优化信贷资产结构等方面，提出优化农村信用社贷款定价对策。 　　关键词：利率市场化；农村信用社；贷款定价 　　中图分类号：F830.5 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）03-0057-03 　　利率是金融活动的核心要素，利率定价科学化水平的提高，关系到金融宏观调控、金融市场发展以及国家经济金融安全。近年来，中国加快了利率市场化进程，尤其是2004年以来，央行先后两次扩大金融机构贷款利率浮动区间，贷款利率浮动不再根据贷款对象的所有制性质和规模大小来确定，而是根据市场变化情况来进行资源配置，显然，这种利率政策对于加快中国与国际金融接轨，改善金融宏观调控，促进市场经济发展具有重要的现实意义。为进一步指导金融机构建立健全小微企业和三农贷款定价机制，改进定价技术，提高定价能力，科学规范定价行为，理性确定产品价格并增强定价的透明度，合理确定对小微企业和三农的贷款利率，维护金融机构利率竞争秩序。我们以海南省某农村信用社为例进行了实证分析，从中探讨和研究农村信用社利率自主定价问题，从而进一步提高农信社经营效益、竞争能力和促进农村信用社金融稳定。 　　一、海南省农村信用社贷款利率定价的基本情况 　　海南省农村信用社贷款利率主要根据贷款种类、期限，在人民银行规定利率基础上有不同程度的上浮，其定价公式为：贷款利率=法定贷款利率×（1+浮动幅度）。这种贷款定价方法考虑的是信用社面临的各种贷款风险、成本、贷款规模和利润计划。并结合自身实际情况，坚持贷款人和借款人互惠互利的原则，按照行业、市场、资金成本以及贷款户的信用度、贷款用途、对象和期限等因素进行综合考虑、评价，较合理、较科学地制定贷款定价管理办法。在无其他因素前提下，这种方法还是比较适合农村信用社现状的，能较好地满足农村信用社贷款利率定价的需要，但带有很强的计划经济色彩。我们以海口市农村信用联社为例，可见贷款利率分类浮动情况（见下页表1）。 　　二、海南省农村信用社利率市场化实施情况与正面估价 　　（一）利率市场化政策在农村地区得到迅速落实 　　截至2012年10末，海南省共有农村信用社法人机构20家（含海南省联社），资产总额9 592 482万元；历年亏损136 301万元。2012年10月末，全省农村信用社各项存款余额6 035 644万元，比年初增长1 556 082万元，增幅为34.74%，各项贷款余额3 810 682万元，比年初增长1 004 409万元，增幅为35.79%，不良贷款率为4.04%。调查表明，2012年9月末，海南省农村信用社贷款余额3 788 273万元，其中2012年9月末6个月以内的固定利率贷款发生额为0.1175亿元，加权平均利率9.9026%，上浮幅度为77%，六个月至一年（含）固定利率贷款发生额为1.1068亿元，加权平均利率9.4621%，上浮幅度为58%，一至三年（含）固定利率贷款发生额为3.8193亿元，加权平均利率8.8746%，上浮幅度为44%，三至五年固定利率贷款发生额为10.8346亿元，加权平均利率9.1442%，上浮幅度为43%。出现利率普遍上浮这种现象是多方面因素的结果：一是农村信用社在农村地区基本上处于金融垄断地位，有资金价格制定的主动权；二是提高贷款利率可直接增加农村信用社的经营利润；三是在当前资金尚属于“稀缺”资源的情况下，农村地区的信贷需求仍然旺盛。 　　（二）利率市场化对农村信用社当前发展带来积极效果 　　1.促进了农村信用社经营状况的改善。贷款利率浮动政策增加了利率的弹性，提高了盈利能力，扩大了发展空间。截至2012年10月末，海南省农村信用社实现利息收入200 637万元，同比增加了75 375万元，增长60.17%，利润3.851亿元。盈利能力的增强，也为农村信用社消化历史包袱、提足呆坏帐准备、加大呆帐核销，增强抗风险能力奠定了坚实的基础。 　　2.加大了农村信用社信贷支农力度。贷款利率市场化促进农村信用社调整工作重心，转变经营观念，将更多的精力放到贷款管理和营销上，通过推广农户小额信用贷款，拓宽贷款业务范围，支持种养大户和特色农业的发展，信贷支农的力度逐年加大。根据海南省农村信用社提供的数据，截至2012年10月末，海南省农信社全年各项贷款净增1 004 409万元，增长35.79%，其中海南省涉农贷款2 458 744万元，占贷款总额的64.52%，比年初增长616 728万元。截至2012年10月末，全省农村信用社从人民银行借入支农再贷款3.31亿元，增强了资金实力，改善了资产状况，有力地促进了三农经济的发展。