货币银行学-第3章利息与利率.pptVIP

第三章 利息和利息率 第一节利息及本质 一、利息： 概念：信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 马克思--利息的本质只能是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。 借贷资本的运动形式为:G G,表面上资本形式没有变化。实际上借贷资本的运动是参与产业资本运动的。 Pm GGW PWGG A (G--货币；W--商品；Pm--生产资料；A--劳动力；P代表生产过程； “ ”代表增值部分。） 第二节利率及种类 structure of interest rates 2、根据利率的制定方式 （1）官定利率是指由货币当局规定的利率。 （2）公定利率是由行业协会制定的利率。 （3）市场利率则是指由市场资本供求关系所决定的利率； 3、在借贷期间是否变动 由借贷双方商定的利率，在整个借贷合同期间，利率不变。 由借贷双方共同商定并根据市场变化进行相应调整的利率。 4、根据与通货膨胀的关系分为 债务人支付给债权人的以名义货币表示对物价变动因素未剔除的利率。 指名义利率剔除当期通胀率的真实利率。 实际利率=名义利率-通货膨胀率。例如某甲把一笔款项贷给某乙，甲要获取5％的真实的利息收入。假如此时的通货膨胀率为4％，甲必须把利率定为9％这样，甲不仅可以避免因通货膨胀带来的风险，而且可以得到5％的真实的利息收人。利率9％就是名义利率。 5、根据国家政策意向 ： 是指金融机构按照一般贷款或吸收存款所执行的利率。 ： 对某些贷款计收的比一般同类贷款利率更低的利率。 中国享受优惠贷款利率的贷款有 技术改造贷款 外贸出口产品收购贷款 粮棉油贷款 民政部门福利工厂贷款 老少边穷地区发展经济贷款 等4类22种。 6、按计息的方式 单利：指只按本金计算利息而利息部分不再计息的计息方式。实际上是假定利息不再投入资金周转过程。 单利计算的例子：银行为借款人提供一定现金100万元人民币，一年期到期满时连本带利予以偿还，年利率是6%. 利息公式与计算： I=P·i·n=100万元×6/100×1=6万元 一年本利和： S=P(1+in)=100万(1+6/100×1)=106万元 本利和是106万元，利息是6万元。 复利计算的例子：如果银行贷给企业一笔资金1000万元人民币，年利息率为8%，贷款期限为二年，每年复利一次，二年期满收回的本利和是多少？复利的利息量是多少？ 答：根据本利和公式： S=P(1+ i)n = 1000万元（1+8/100）2 = 1166.4万元 I=S-P=1166.4万元-1000万元 =166.4万元 本利和是1166.4万元，复利利息量是166.4万元。 人民币存贷款利率表（2011,7,7） 一、城乡居民和单位存款（%） （一）活期存款0.50 （二）整存整取定期存款 三个月3.10; 半年3.30; 一年3.50; 二年4.40; 三年5.00; 五年5.50 二、各项贷款（%） 六个月6.10; 一年6.56; 一至三年6.65;三至五年6.90; 五年以上7.05. 三、利率体系 利率体系是利率的种类和各种利率之间比例关系的总和. 主要是指经济有机体中存在的中央银行利率、商业银行利率和市场利率的关系问题。 中央银行利率：再贴现、再贷款利率称为基准利率。作用：在整个利率体系中起主导作用。 商业银行利率：存贷款利率、发行金融债券利率、同业拆借利率。 市场利率：民间借贷利率、政府和一般企业发行的各种债券的利率。 在中国商业银行的同业拆借利率属于市场利率。 几种利率之间的关系： 第二节决定和影响利率的因素 1、社会平均利润率。 利息是平均利润的一部分，平均利润率就成为决定利息率的基本要素。 利息率随平均利润率的变动而变动。一般在其他条件不变的情况下．利息率与平均利润率成正比，即平均利润率越高，利率就越高；反之，相反。但在正常条件下，利息不能超过或等于平均利润，否则职能资本家就无利可图了。利息的最低界限不能低于或等于零，否则借贷资本家也由于无利可图而不会将钱借给职能资本家了。因此，利息率总是在乎均利润率和零之间上下波动。 2、资金供求状况 3、社会在生产状况 危机阶段：利率上升。 萧条阶段：利率下降。 4、物价水平 制定利率的时候要考虑物