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试论我国民间金融发展 　　【摘要】民间金融的产生与发展有其客观必然性，但意识上的束缚、政策上的抑制以及其自身的一些缺陷，制约了其进一步发展。要促进其健康发展，必须从消除偏见，健全法律法规和服务体系，加强机制性工作建设等多方面入手。 　　【关键词】民间金融 灰色金融 健康发展 　　伴随经济体制改革的深化，我国经济持续快速增长，创造了举世瞩目的“中国奇迹”。然而值得我们关注的是，由于资金的逐利性，“奇迹”的背后是大部分金融资源流向了大城市、大企业和大项目，而流向基础薄弱的农村地区、数目众多的中小微企业和农户却很少，它们只得转而求助于民间金融，毋庸置疑，金融资源配置需要“帕累托改进”，民间金融更需要理性看待。 　　一、本文对民间金融的界定 　　从现有的文献看，我国学术界从不同的视角给民间金融下过定义，归纳起来，大致有三种观点：一是从服务对象界定：“民间金融，就是为民间经济融通资金的所有非公有经济成分的资金运动”。①二是从供给主体界定：“民间金融，是指由民营金融机构或个人提供的各种金融服务和与其相关的金融交易关系的总和”。②三是从性质界定：民间金融是相对于官方正规金融而言，是属于正规金融体系之外的，没有纳入到监管机构监督管理的金融活动或组织。本文采纳第三种观点，理由是既然称之为“民间”金融，其产权就应属于民间所有，其活动就应由民间个人或组织自主进行。 　　从合理与合法逻辑关系，本文将民间金融划分为三个层面：一是合理又合法的，本文称之为“白色金融”，如借贷利率不超过央行贷款基准利率4倍的民间自由借贷、典当行、资金互助社、小贷公司等。二是合理但不合法的，本文称之为“灰色金融”，如民间集资、合会和私人钱庄等。它们不被现行法律所承认，但在不同程度上适应市场经济发展的需求。三是不合理也不合法的，本文称之为“黑色金融”，如高利贷、诈骗和洗钱等违法犯罪的金融活动。这类金融会给经济社会带来极大的危害，既为现行法律所不容，也会破坏市场经济发展秩序。处于中间层面的“灰色金融”可以通过内外边界向“白色金融”和“黑色金融”转化，其发展具有特别重要的现实意义，应予特别关注。 　　从表现形式看，当前在我国，合理的民间金融主要有如下几种形式：民间自由借贷，合会，民间集资，钱中、银背，私人钱庄，典当行，资金互助社、小贷公司。这些形式从最简单、无组织形态、直接融资式的民间自由借贷，到较规范、有组织、间接融资式的内部融资组织，再到已经进入监管机构监管范畴的资金互助社和小贷公司，表现为一种由低级向高级发展的演变趋势。 　　二、民间金融发展的必然性 　　（一）情缘因素 　　人类的社会属性，注定了人类大都过着群居生活，尤其是在我国农村，祖祖辈辈生活在同一块土地上，信息比较对称，加上血缘关系，在生产生活中大都形成了互帮互助的传统美德，当某人或某家出现资金缺口时，其他人会给其一定的支援，与此同时，这种人际间的关系，对这一区域的居民或家庭都有着很大的约束力，如果某人失信或违约，他要承担信誉损失的后果，在以后的经济交易中难以取得对方的信任，因此较高的违约成本一般使道德风险者不敢肆意作为，自发的民间金融就深深地植根于这一社会土壤。 　　（二）比较优势 　　较国家正规金融来说，民间金融与生俱来四大优势：一是纯市场化。民间融资根据交易双方资金供求、期限和风险等情况，自行商定资金价格，利率完全市场化，实现了借贷双方的市场交易目的；二是信息对称。民间融资常常发生在产业链上下游的企业或熟人之间，借贷双方彼此熟悉，并且有着经济上或人情上的某种关联，融资信息比较对称，为借贷行为的发生提供了一定的保障和方便；三是管理成本低。相比较正规金融而言，民间融资贷款方不存在寻租行为，贷前调查成本和贷后管理成本都比较低，借款方也不需要支付“公关”费；四是融资效率高。民间借贷没有死板的标准借贷程序和标准合同文书，手续简便，交易快捷，速度快，可以让借款人能在较短时间内方便地筹集资金。 　　（三）居民财富的快速增长 　　国家统计局和中国人民银行官方网站统计数据显示，1978年、2012年的我国城镇居民人均可支配收入分别为343.4元、24565元，年均增长13.38%；农村居民人均纯收入分别为133.6元、7917元，年均增长12.76%；1978年末、2012年末城乡居民人民币储蓄存款余额分别为210.6亿元、399551亿元，年均增长24.86%。改革开放以来，居民人均收入和存款的大幅增长带来了社会资金的大幅增加，其中的闲置资金由于受我国利率管控、证券市场的大幅波动和通胀压力等多因素制约，从现存的正规理财途径难以获得保值增值，资金的逐利性使得许多资金拥有者便将目光投向了民间金融市场，以期资金的时间价值和风险价值得以实现。 　　三、民间金融发展中存在的问题 　　（一）意识形态上受到抑