银行理财产品那些秘密.docVIP

银行理财产品那些秘密 　　大家可能都有这样的经历：饭店都时兴用超大的碗盆装价格较贵的菜，食客看到以后大喜，以为量足够吃，但一筷子下去发现盆底很浅。食客醒悟：哪有这么好的事情！ 　　今年6月下旬后的一段时间，闹“钱荒”的银行纷纷发行预期年化收益率超出6%甚至达到7%的理财产品，期限大多为一个月左右，有的甚至只有一到两周。但很多储户只盯着收益率，一看到高收益产品就一哄而上，殊不知，被忽视的募集期和清算期侵蚀了一部分预期收益，实际到手的收益率已经大幅缩水。 　　“看上去很美”的高收益率短期理财产品，还会带来换仓时间损耗。因为很多投资者的理财资金并非刚好闲置一两个月，本来可以进行中长期投资。买的短期产品到期后，如果没及时接续上高收益产品，中间等待的时间也就成为无形的损耗。 　　提醒投资者，购买理财产品不能只看收益率，而是要综合考虑各方面因素，比如资金投向、风险类型、流动性程度等等。 　　募集期摊薄之后，实际收益率肯定无法让投资者“心喜”起来。 　　山东一家银行更离谱，其发行的42天期限的产品，募集期令人咂舌地长达14天。这款名为“海融财富”尊享系列2013年第44期人民币产品，销售起始日期是2013年6月24日，销售结束日期是7月7日，虽然标注预期年化收益率是6.30%，被细心的客户发现直指“太不厚道！” 　　有人查看了6月24、25日这两天发行的100多款3个月以内期限理财产品，发现逾三分之一产品募集期达到或超过6天，销售结束日集中在6月30日或7月1日。 　　业内人士说，6月底是银行年中贷存比“中考”，理财资金处于募集期仍算作存款，恰逢银行钱紧，因此6月下旬银行大量发行高收益率理财产品吸储也在情理之中，其中很大一部分刻意将募集期拖至6月底或者跨月。 　　很多投资者会说，那我选择最后一天买就可以避免被银行潜规则了，如果这是一款收益率平平的理财产品，是可以这样做。但是，如果你想买高收益理财产品，这招就不管用了，像6月底那几天，理财产品预期收益率达到6%-7%，很多投资者一大早就到银行排队抢购或是通过网银秒杀，几乎所有的产品都在几个小时甚至几十分钟内就被抢购一空。这时候你再去找银行理财经理，他们一般会告诉你，明天我们还有一款高收益产品，不过你下手要快。 　　需要指出的是，基金等产品也有募集期，但是如果提前募集完毕，基金公司就会宣传该基金产品成立并投入运作。而理财产品不一样，因为它还有一个起息日（或者叫收益计算日），一般放在募集期结束后的次日，比如一款募集期7天的理财产品，哪怕一天就卖光了，但是银行也要等到第8天才开始计算收益，而这7天的时间内只能按活期来算。 　　据银率网统计，6月的最后一周，产品的短期化趋势比较明显，与5月产品的平均期限相比，6月最后一周中1个月以下产品发行量占比从4.90%上升至8.70%；1个月至3个月产品占比基本保持不变；但是6个月至1年（含）期限产品占比从12.56%下降至11.46%；1年以上期限产品占比从1.51%降至0.40%。 　　隐形的换仓损耗 　　虽然银行大量发行期限1个月左右理财产品，实际上很多投资者的理财资金并非刚好闲置一两个月，本来可以进行中长期投资。短期产品到期后，收益率退潮，接续产品无法立刻买到，中间等待的时间就成为无形的损耗。 　　不少银行还在合同中规定，理财产品到期后，银行可以在3个工作日内将投资者本金和理财收益返还。按照银行的说法，这是因为必须要收到足额的资产组合处置收益后才能返还。从部分投资者的实际案例看，有的银行产品会在周五到期结束，但延迟至下周一才返还本金、收益。这又无形中增加了时间成本。 　　理财专家建议，如果手头的闲置资金想继续用来投资理财产品，投资者购买理财产品时，就要算好下次购买的时点，一般情况下，每逢季末、年末，银行理财产品收益都会突然飙升。如果投资者资金闲置时间较长，尽量购买较长期限理财产品，一是投资周期较长的产品收益较高且相对稳定，而即使将募集期和清算期平摊在较长的产品期限内，投资者损失也较少。 　　“买的永远没有卖的精”这句古训同样适用于储户和金融机构之间的交易。银行理财经理还有更多不会告诉你的理财秘密，且听笔者为你细细道来。 　　被“注水”的高收益短期理财产品 　　郑强（化名）是个低风险的投资者，他一般只买银行理财产品，6月底刚好有一笔长期理财资金到期。今年以来，银行理财产品预期收益率不断下滑，6月底突如其来的银行“钱荒”让短期理财产品预期收益率一夜之间飙升，郑强紧张地观察着，伺机出手。 　　6月26日，他看中了一家本地银行当天推出的一款产品，期限34天，预期年化收益率可达6%。该行理财经理告诉他，这款产品是全国发行，应赶紧购买，否则可能没有额度了。郑强赶紧就出手抢到20万。 　　那几天，和朋友聊天时，除了“钱荒”，他