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浅谈金融互换会计研究 　　【摘要】金融互换是一种成功的场外交易金融创新工具，有规避利率风险和汇率风险、降低筹资成本、拓宽投资渠道、增加业务收入、完善价格发现机制和逃避外汇管制等作用。为给使用者提供质量高的会计信息，充分揭示互换风险，实现投资目的，达成“决策有用”目标，金融互换的会计研究至为重要。本文从会计确认、会计计量和会计信息揭露三个过程分别对金融互换中的货币互换和利率互换进行了分析。 　　【关键词】利率互换 货币互换 会计确认 公允价值 　　金融互换来自于背对背贷款的发展，产生于20实际80年代。金融互换指的是双方约定合同的内容，签订并交换现金流的合约。金融互换一般包括货币互换和利率互换。货币互换指的是双方利用自己在各自国家金融市场的优势交换等价的、期限相同的、利率计算方法相同的不同币种的货币。例如，一家中国公司向一家美国公司贷出一笔人民币贷款，金额为700万人民币，为期10年，利率定为3%，同时，这家美国公司反向中国公司贷出同样期限的一笔美元，利率定为2%，金额为100万美元，在这个过程中，双方通过协议就实现了本金的互换，在互换过程中，中国公司每年向美国公司支付2万美元利息，美国公司每年向中国公司支付21万人民币的利息，在10年合约期到期时，中国公司向美国公司归还100万美元，美国公司向中国公司归还700万人民币。这样，两个公司就按照一定的固定汇率以一定的本币换取了一定量的外币，完成了货币互换的过程。 　　利率互换指的是双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方的现金流则根据固定利率计算。从期限来看，利率互换的常见期限包括1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年与50年的互换也时有发生。虽然金融互换随着时间的发展已经衍化出了多种形式，例如交叉货币互换、零息互换、差额互换等等，但这些都是基于利率互换和货币互换发展而来的，因此在下面我们仅讨论利率互换和货币互换的会计处理问题。 　　一、金融互换的会计确认处理 　　在会计处理中，会计确认一般都包??两个过程：初始确认和后续确认。金融互换作为一种特殊的金融产品，其会计确认过程除了一般会计确认涉及到的，还包括了终止确认。 　　互换合约一旦签订，就意味着要发生现金流的交换和变动，这种变动会引起企业资产或负债的变动，应该计入企业资产负债表中。因为商品的本身价值会随市场因素的变化而变化，这会导致双方对合约的价格要进行重新估计，相应的公允价值变动就导致就必须对其进行重新确认，互换的会计处理也要进行再次确认。金融互换的合约都是有约定期限的，合同到期，现金流交换过程完成，必须将其从资产负债表中转移出去。 　　金融互换的会计确认包括以上三个过程有其自身的合理性。首先，金融互换是金融衍生工具之一，它在合同中约定在将来某一时刻进行结算，并约定了双方应拥有的权利和应承担的义务。只要交易双方达成协议，签订合同之后，双方必须按照合同约定在将来某一时刻与对方进行现金流的交换。在交换过程中，这些都表现出了企业的资产或负债的变动，必须在企业的资产负债表中表现出来，其次，金融互换的本身价值也会因公允价值随着时间的推移有所波动，为真实反映互换的信息就需要对互换进行后续确认。最后，金融合约到期时，双方都完成了现金的收取和交付，本金互换过程完成，必须在资产负债表中转销，进行终止确认。 　　二、金融互换的会计计量 　　金融互换的会计计量是与它的会计确认结合使用的。在进行初始确认的时候，是以交易双方共同约定的、公允价值计量的交易成本为基础进行计量的。对于除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债外，相关交易费用应当计入初始确认金额。在进行后续计量时，还应该以双方约定确认时点的公允价值为基础计量，在报告期间公允价值的变动计入当期损益。依据对我国市场行情分析，针对其特点，我国金融工具会计准则国际会计准则规定相一致，即衍生金融工具应按公允价值计量计入企业的表内核算，并将公允价值变动计入当期损益。这样改变了企业在使用衍生工具时仅考虑其对现金流等经济因素的影响。在使企业并重考虑其对财务报表的影响的优势上，可以充分揭示金额衍生工具所蕴含的金融风险，降低其对企业财务状况和经营成果的影响。 　　货币互换要求交易双方协议确定交换条件和金额，在双方都愿意的情况下，建立在平等、自愿的基础上，在合同签订时就要进行本金的交换。在开头的例子中，中国公司收到了来自于美国公司贷出的100万的美元，这笔金额应计入美国公司的负债，付出的700万人民币计入资产负债表中的资产。 　　利率互换合约签订并不要求及时兑换本金，在约定期限到期时交付利息。若用公允价值确认则计入资产负债表中的资产和负债金额均为零，利率互换这一过程并未得到反映。不妨