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套期保值会计在我国企业中应用 　　[提要]套期保值是建立期货市场的初衷，也是企业生产经营中最常见的金融避险工具。本文首先对套期保值会计进行简单的介绍，接着从会计处理层面和企业风险管理层面阐述套期保值会计在企业中的影响，最后较为详细地分析套期保值会计在企业中的应用。 　　关键词：套期保值；会计；期货 　　中图分类号：F23 　　文献标识码：A 　　收录日期：2013年2月19日 　　一、套期保值会计概述 　　（一）套期保值会计相关概念。套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 　　公允价值套期：是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 　　现金流量套期：是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动来源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 　　境外净投资套期：境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资（即企业在境外经营净资产中的权益份额）外汇风险进行的套期。 　　（二）套期保值会计的构成要素。套期工具、被套期项目和套期关系构成了套期会计核算过程中的三个要素。 　　套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 　　被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目： 　　1、单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； 　　2、一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； 　　3、分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组???的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。 　　套期关系指的是套期工具与被套期项目之间的关系。 　　二、套期保值会计的实施对企业的影响 　　（一）套期保值会计的运用对企业会计处理层面的影响。套期保值会计准则自推行以来，标志着我国套期保值业务有了符合经济业务实质和特性的特殊会计处理方法。套期保值会计在一定程度上能够将套期保值活动的经济内涵完整、恰当地表现出来，能够将管理者规避风险的效果真实地反映出来，会计报表中的会计利润波动不大。 　　（二）套期保值会计的运用对企业风险管理层面的影响。在现货市场，大多企业只能对价格的波动被动接受，而缺乏应对现货经营中面临的如采购、销售风险等单边敞口风险的有效措施。而期货市场却可以提供一种转移价格变动风险的渠道。投资者参与到期货市场，将价格风险转移给投机者，从而有效地规避了现货价格波动所引发的经营风险。 　　采用套期会计对企业套期保值业务进行核算的处理方法，在衍生金融工具的风险控制方面形成了一套比较成熟的制度保障。这套制度流程可以从多方面满足监管机构的要求，可以在更广泛的层面确保期货合约得到认可推广。 　　三、套期保值会计在企业中的应用 　　（一）套期保值的会计处理 　　1、公允价值套期。套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 　　被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。 　　2、现金流量套期。应针对套期工具利得或损失确认有效套期部分和无效套期部分。其中，有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失、被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额二者中较低者确定。 　　3、境外经营净投资套期的计量。应针对套期工具利得或损失确认有效套期部分和无效套期部分。 　　套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。 　　（二）存在的问题 　　1、套期有效性的评价标准模糊。在国际上，开始并未明确套期有效性的指标数值范围，在之后的实务操作过程中才渐渐形成，并将其认为是套期有效性评价的合理指标规范。目前，我国在套期有效性评价问题上欠缺灵活性，并且缺乏十分可靠的依据，在套期会计准则中收入实务操作的惯例指标，但是相关机构没有对这一标准的合理化作出相应的解释，并且没有确切的证据能够支持其在实际操作中就一定是准确的范围，对于套期有效性的评价来说是存