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我国居民金融资产结构变化及其对商业银行业务影响 　　摘 要：本文从商业银行角度分析我国居民金融资产结构变化情况及其给商业银行业务带来的影响，提出商业银行应通过大力发展中间业务，加强与证券业、保险业合作，以及创新服务的方式调整经营战略，实现健康快速的发展。 　　关键词：商业银行；金融资产结构；银行业务 　　近30多年来，在改革开放政策的推动下，中国经济高速发展， 金融体制改革不断推进，居民家庭收入水平快速提高，资本市场得到了长足发展。特别是加入世界贸易组织之后，政府加快了金融体制改革的步伐， 中国的金融市场开始与世界接轨，资本市场的规范化、国际化发展取得了阶段性的显著成果。在资本市场功能的升级演进过程中，资本市场创造出了一系列金融工具（包括金融衍生工具），这些产物成为实现资本市场功能的载体，其运用过程，也是居民进行金融资产选择的过程，而“居民金融资产”作为衡量一个社会经济发展水平的重要尺度之一，进入了人们的视野。 　　自1978年以来，我国居民家庭金融资产存量增长迅速，从1978 年的376亿元，到1991年的88863.89亿元，到2011年的575746.01亿元，33年间增长了约1530倍，增长势头强劲。居民家庭金融资产的快速增长有赖于以下两方面因素：一是居民收入的稳步增长奠定了金融资产增长的物质基础。改革开放以来，我国GDP的平均增长率高达9.5%，国民经济持续稳定发展为居民货币收入的稳定增长提供了保障；二是经济转型时期的预期不确定性促进了金融资产的快速增长。改革开放以来，原来由国家统包的一系列社会福利制度，如就业、医疗、教育、住房和养老等都处于改革阶段，这为居民家庭未来生活增添了许多不确定因素，为保证未来所必要的开支，居民必将增加储备资金。居民家庭金融资产的高增长速度也反映了居民金融资产规模原始基数偏小的现实情况，以及居民持有金融资产保值增值的强烈愿望。 　　1 我国居民金融资产结构分析 　　1.1 居民金融资产的相关概念 　　学术界对“居民金融资产”定义、内涵和形式等内容尚无一致意见。例如，有的学者将“居民金融资产”定义为居民拥有的并且能够为居??带来一定预期收益的一种经济资产，划分为金融债券和股票两类，另外一些学者将“居民金融资产”的形式划分为现金、银行存款、有价证券和储蓄性保险四类。笔者认为，依据经济学中对“居民”一词的界定，“居民金融资产”可以定义为以住户的法律形式确定的，并在一国内从事商品生产与服务，以获得收入用于投资和消费的个人或群体以保值并盈利为目的而持有的一种非实物经济资产，主要包括手持现金、储蓄存款、债券（包括国债，公司债等）、股票、基金、保险和外币存款等形式。 　　居民金融资产包括以各种金融产品的形式存在的财富，是居民资产的一部分。通常所说的居民金融资产是一个存量概念， 它是历年来居民金融资产增量的累积，可表示为：居民金融资产总量 = 上年累计结余的金融资产量+居民当年可支配收入-居民当年消费-居民当年固定资产投资。居民金融资产的结构（包括流量和存量）是指将居民金融资产总量分割成相应的存量，分布在不同金融产品上的比例。截至目前，我国居民金融资产的具体形态包括现金、银行存款、债券（国债、金融债券、公司债券）、股票、保险储蓄金、房屋基金和外币资产等。 　　1.2 居民金融资产种类划分 　　居民金融资产的种类划分会随着金融市场的快速发展而变化，当下笔者认为居民金融资产包括以下7类： 　　1.手持现金，即居民手中持有的立即可以投入流通的媒介， 主要是指人民币本币现金； 　　2.储蓄存款，即居民个人为积蓄货币资产和获取利息而存放在银行和其他金融机构的货币资金，主要包括活期存款和定期存款； 　　3.股份证书简称股票，是股份公司为筹集资金而发行的有价证券，每股股票代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权，股东持有股票凭证以取得股息和红利。国内常说的股票包括普通股、优先股、后配股、垃圾股、绩优股、蓝筹股和其它股； 　　4.基金，主要指证券投资基金，可按照组织形态、投资对象、是否可增加或赎回、风险与收益的关系等不同的标准划分为不同类别； 　　5.债券，即政府、工商企业和金融机构等直接向社会举债筹措资金时向投资者发行，同时承诺以某一固定利率支付利息并按约定条款偿还本金的债权债务凭证； 　　6. 保险，即投保人按照合同条款的约定向保险机构支付保费，保险机构在合同约定事故、财产损失等有关约定事项发生时承担保险金赔偿责任的行为。保险通常分为政策性保险和商业保险两大类，其中商业保险主要包括财产保险和人身保险； 　　7. 外币存款，即以可兑换外国货币表示的银行存款，是外汇价值的主要表现形式，包括外币的活期存款、储蓄存款和定期存款等。 　　2 我国居民金融资产结构变化对商业银行业务的影响