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信用社考试复习资料----财务管理重难点 第一章 财务管理总论 1、财务管理的概念及内容 财务管理：是组织和管理企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项管理活动 内容：筹资、投资、股利分配 职能：财务决策（中心）、财务计划、财务控制（防御性、前馈性、反馈性控制） 2、企业目标及其对财务管理的要求 1、生存目标——企业只有生存，才可能获利 2、发展目标——企业在发展中求生存 3、获利目标——企业必须能够获利，才有存在的价值 3、企业财务目标综合表达的三种观点 1、利润最大化 2、股东财富最大化 3、企业价值最大化（最优） 4、财务管理的环境 经济环境、法律环境、金融市场环境 金融性资产 1、流动性 2、收益性3、风险性 金融市场的分类 交易期限：短期资金市场（一年以内）和长期资金市场（一年以上） （又叫 货币市场和资本市场） 交割时间：现货市场和期货市场 交易性质：发行市场和流通市场 交易直接对象：同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场等 5、决定金融市场利率的因素 利率＝纯粹利率＋通货膨胀附加率＋变现力附加率＋违约风险附加率＋到期风险附加率 纯粹利率 真实利率 名义利率 变现力附加率 风险溢价 违约风险附加率 到期风险附加率 预期通货膨胀率 纯粹利率的高低，受平均利润率、资金供求关系和国家调节的影响 第二章 财务报表及其分析 1、财务报表分析的目的与方法 一般目的为： 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 具体目的为：流动性分析、盈利性分析、风险性分析等等 方法：比较分析法、因素分析法（连环替代法） 2、各项基本财务比率的公式、计算和分析 一、偿债能力比率 （一）短期偿债能力 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）/流动负债=速动资产/流动负债 3、现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 （二）长期偿债能力 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额 权益总资产率＝资产总额/所有者权益 （权益乘数） 3、产权比率=负债股权比率=负债总额/所有者权益总额 4、利息保障倍数=息税前利润/利息支付额 二、资产管理比率~用来衡量资金使用效率和经营管理水平。 1、营业周期：从取得存货开始到销售存货并收回现金的这段时间。 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转率 存货周转率=销售成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率 【存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收帐款的速度越快。提高存货周转率可提高企业的变现能力。】 3、应收账款周转率 应收账款周转率(次数)=销售收入净额÷平均应收帐款 平均应收帐款=（期初应收款+期末应收款）/2 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 【应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收帐款的收回越快，管理效率越高。】 4、流动资产周转率 流动资产周转率＝销售收入 / 流动资产平均余额 流动资产平均余额=（年初流动资产+年末流动资产）/ 2 流动资产周转天数＝360 / 流动资产周转率 【流动资产周转率越高，表明周转速度越快，会相对节约流动资产，等于扩大流动资产投入，会增强企业的盈利能力。】 5、固定资产周转率 固定资产周转率＝销售收入净额 / 固定资产平均净值 固定资产平均净值＝（年初固资净值＋年末固资净值）/ 2 【固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，结构合理，能充分发挥效率，企业营运能力强。】 6、总资产周转率 总资产周转率=销售收入/平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2 【总资产周转率反映资产总额的周转速度，比率越低，周转越慢，说明企业运用全部资产进行经营的效率越差，营运能力弱。】 盈利能力比率 （一）销售利润率 销售利润率=利润总额 / 销售净额 另：销售净利率=净利润 / 销售收入 销售毛利率=（销售收入－销售成本）/销售收入 （二）资产净利率（资产报酬率、资产利润率） 资产净利率=净利润 / 平均资产总额 【资产净利率越高，说明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。】 净资产收益率（权益净利率、权益报酬率） 净资产收益率=净利润 / 股东权益平均总额 【权益净利率越高，企业盈利能力越强】 四、市场价值比率 1、每股收益=（净利润－优先股股利）/发行在外普通股平均股数 2、股息收益率=每股股利 / 每股市价 3、股息支付率=每股