第七章 中央银行第一节 中央银行概述 中央银行一国金融的体系中居.ppt

影响银行超额准备金的因素 利率。当市场利率上升时，持有超额准备金机会成本上升，超额准备金率下降。 预期。当未来存款流出量大时，出现流动性不足的概率就大，超额准备金率就高。未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率越大。 能力。银行的负债管理能力越强，借入资金越容易，持有超额准备金的必要性就越低，超额准备金率就越低。 投资机会。越多，超额准备金率下降。 * 第七章 中央银行 第一节 中央银行概述 中央银行：一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构。 一、中央银行建立的必要性 1、满足政府融资的需要 2、银行券统一发行的需要：政府垄断货币发行权 3、统一票据交换和清算的需要 4、对最终贷款人的需要：当商业银行发生资金困难时，给 与贷款支持。 5、对金融监管的需要 二、中央银行的创立和发展 （一）中央银行的初创时期 自然演进式 瑞典银行/英格兰银行 创建式 美国联邦储备体系 两种途径 1、瑞典银行：1656成立 1668改组为国家银行 1897年集中货币发行权 先驱 2、英格兰银行的演进 1694年成立（为政府筹集经费） 1833年英格兰银行的纸币为法偿货币 1844年《皮尔条例》将其分为发行部和业务部，扩大货币发行特权 1854年成为英国票据清算中心 1872年成为其他银行的最终贷款人 1946年《英格兰银行法案》，正式成为中央银行 现代中央银行的鼻祖 ： 英格兰银行 3、美国联邦储备体系的建立 The Federal Reserve System 联邦储备理事会：最高机构，货币政策的制定 （Federal Reserve Board，简称美联储 ） 联邦公开市场委员会：公开市场业务 地方级的12家联邦储备银行及其分支结构 美联储由七名成员组成( 其中主席和副主席各一位，委员五名)，须由美国总统提名，经美国国会上院之参议院批准方可上任，任期为十四年( 主席和副主席任期为四年，可连任 ) 。 艾伦·格林斯潘 Alan Greenspan 自 从1987年被里根总统任命为联邦储备委员会主席以来，格林斯潘一直担任美联储主席18年。 从2001年9月起，格林斯潘连续11次降息，创下了1981年以来“最为猛烈的降息轮回”。直到2003年6月，联邦基准利率降低到近50年来的最低点1%。 （二）中央银行的普遍推行时期和强化发展时期 1、中央银行制度的普遍推广时期 1920年的布鲁塞尔会议 2、中央银行制度的强化和完善时期 （1）中央银行国有化 （2）国家调节宏观经济的重要工具：存款准备金制度 、再贴 现政策 、公开市场业务 （3）中央银行国际合作加强：国际货币基金组织IMF/世界银 行/巴塞尔银行监督管理委员会 1988年《巴塞尔协议 》资本充足率 8％ 三、中央银行的制度类型 （一）单一中央银行制 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银 行职能的制度。 1、一元式中央银行：只建立一家中央银行，总分行制度 大多数国家（英法日、中国） 2、二元式中央银行：中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性 联邦中央银行制度，美国、德国 权利集中，职能齐全，分支机构众多 （二）跨国中央银行 两个以上的主权国家设立共同的中央银行，主要由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度（欧洲中央银行） （三）准中央银行 只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。 （1）新加坡 金融管理局：制定货币政策和有关金融业的发展政策 货币委员会：负责货币发行、保管、发行准备 （2）香港 货币发行：汇丰银行、渣打银行、中国银行 货币政策：港府金融司