(国际结算教学课件）第八章国际结算中的融资方式.ppt

第八章 国际结算中的融资方式 学习目标： 1.了解国际结算中的融资方式的种类 2.熟悉每种融资方式的操作程序 3.了解各种融资方式的异同点 4.了解各种融资方式存在的风险 5.掌握福费廷方式和国际保理方式。 导入案例 ——浙江苏泊尔的贸易融资方式 浙江苏泊尔厨具有限公司在其大胆的市场营销策略中，为其海外客户提供赊销条件。然而，在赊销过程中，公司不得不面对海外客户的清偿能力风险、国际收账的困难以及由此而带来的资金周转的问题。 2002年，苏泊尔首次使用中国银行的出口保理服务以获得美国进口商的信用额度。通过使用保理服务，提供信用销售，苏泊尔的国际销售量在刚刚开始使用保理的头两年内增长了10倍，这些都为苏泊尔公司在深圳股票市场的上市奠定了基础。 导入案例 ——浙江苏泊尔的贸易融资方式 思考： 1）本案例中苏泊尔公司采用了什么样的国际贸易融资方式？ 2）这种融资方式给出口商带来什么好处？ 3）这种融资方式有什么特点？ 第一节 国际贸易融资概述 一、国际贸易融资的含义 国际贸易融资（finance of foreign trade）是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。 第一节 国际贸易融资概述 二、当代国际贸易融资的特点 1）融资方式多样化。 2）融资手段更为灵活。 第一节 国际贸易融资概述 三、国际贸易融资的种类 第一节 国际贸易融资概述 第二节 出口贸易融资 一、打包贷款 1．打包贷款的含义与特点 打包贷款（packing loan）也称为打包放款，是指采用信用证结算方式的出口商凭收到的信用证正本作为还款凭证和抵押品向银行申请的一种装船前的融资。 第二节 出口贸易融资 特点： 1）支持使用信用证结算的出口贸易。 2）专款专用，收汇还贷。 3）期限短，流转快。 第二节 出口贸易融资 2．关于贷款金额及利息 融资比例通常不超过90%。 利息计算公式为： 打包贷款利息＝信用证金额×打包折扣 （70%～90%）×融资年利率× 第二节 出口贸易融资 3．打包贷款的业务流程 案例1： 出口商A是银行B的客户。A收到了以其为受益人的信用证，在备货过程中资金不足，向B申请信用证下的打包贷款。B同意发放贷款，贷款金额为信用证金额的80%，贷款期30天。双方约定，当A发运货物后，即以全套单据向B押汇，B从A应得的押汇款中扣除打包贷款本息。在贷款期内，A因经营不善倒闭，不再发运货物，因而无法提交单据。A也无力以另外途径向B偿还打包贷款。 案例2： 出口商上海青远贸易公司是一家专业从事毛纺服装外贸进出口企业，公司注册资本为200万元人民币，年营业额超过了3亿元人民币。公司在国外获得订单，从中国浙江采购货物组织出口。2005年11月，公司收到美国某银行出具的不可撤销即期信用证200万美元。公司向某国有商业银行上海分行申请金额为1000万人民币的打包放款，用于采购服装、组织出口。 第二节 出口贸易融资 二、出口信用证押汇 1．出口信用证押汇的概念 出口信用证押汇（negotiation under documentary credit）是指在出口贸易中，以信用证方式结汇，出口商以信用证项下的出口单据作抵押，请求出口地银行在收到开证行的付款之前，向出口商垫付信用证金额的一种融资方式。 第二节 出口贸易融资 2．出口信用证押汇的程序 案例3： 1996年3月，N银行收到I银行开来的一份受益人为B公司、金额为75万美元的不可撤销自由议付信用证。N银行核押相符后通知了B公司，B公司未对信用证提出任何修改意见。 　　1996年4月17日，B公司向N银行提交了信用证项下有关单据请求议付，N银行审单时发现信用证要求运输单据用括号备注“国际公路货物运输合同公约”（简称“CMR”运输单据），即向承运人电话查询其提供的运输单据是否“CMR”运输单据，在得到肯定答复后即结束审单，向外寄单索偿，并为B公司办理了押汇手续。B公司在《出口押汇总质权书》中向N银行书面承诺“出口单据因单证不符或其他原因而遭拒付的，我公司保证立即偿还你行已付的该出口单据项下本息及各项费用”。　　 案例3： 4月29日，I银行以收到的运输单据与信用证规定不符为由拒绝付款。N银行在多次与I银行交涉无果的情况下，要求B公司偿还垫付的押汇款及利息，遭到B公司拒绝后向法院起诉。B公司认为N银行作为议付行，对其审单不严造成的法律后果应承担相应民事责任。 　　法院审理认为，由于我国未参加《国际公路货物运输合同公约》，中方承运人根本无法出具“CMR”运输单据，但B公司收到信用证时没有提出异议并要求修改，以致最后I银行以此为理由拒绝付款，B公司应承担主要过错责任。而N银行在审单时仅凭电话向承运人查询“CMR”