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互联网+金融如何提高金融效率 　　迄今为止，债务高企、融资贵、融资难、理财难、金融机构利润丰厚仍然是中国金融最明显的特征。加上中国人口基数庞大、企业规模庞大，金融压抑和金融管制给市场进入者留下了一个巨大的长尾。这是一个充满用户痛点的行业。 中国论文网 /1/viewhtm　　移动互联技术模糊了金融与商业、消费、社交等场景的边界。余额宝在短短的半年之间能够发展成中国最大的基金，并非是对货币基金金融属性的改变，而是得益于消费支付和利息收入的无缝对接。春节发红包这样看似和金融不沾边的社交场景，可以成为拓展支付工具的引爆点。 　　第三方支付、互联网理财和信贷、P2P等互联网金融产品总体上是丰富了金融体系而非对传统金融的颠覆。这些金融产品也成为金融界的鲇鱼，大大推动了传统金融的互联网化的思维和转型。 　　在今年《政府工作报告》中，李克强总理提出“互联网+”行动计划，希望推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融的健康发展。 　　从互联网思想家凯文凯利多年前提出的连接一切，2012年易观国际集团董事长兼CEO于扬在主题为《互联网+》的演讲中提出的“所有的传统和服务都应该被互联网改变”，到李克强总理的行动计划，互联网与行业的关系已经从思想上升为国策。 　　计划的愿景激动人心，但是行动的具体路径取决于如何理解“互联网+”。这里至少有三个问题值得仔细探讨：为什么某个特定的行业需要被改变？为什么互联网能够改变行业？互联网应该以哪种方式改变行业？这些问题的答案并非显而易见，也因为牵涉到利益格局而常有争议。 　　为什么中国的金融业需要被改变 　　中国的金融业过去一直是政府管制最严、准入门槛最高、垄断性最强的行业之一。金融管制使得多元化定价体系不符合成本收益比，以间接融资为主的数量型扩张模式成为银行的一致选择，多层次市场体系建立缓慢。 　　这种扩张正在难以为继。根据麦肯锡统计，中国的国内债务对GDP比率目前已经达到262%0这一比率不仅在过去20年中是历史最高水平，而且在全球几十个新兴国家中也几乎最高；与之相匹配的则是广义货币对GDP比率的高企以及银行利润的丰厚。根据2014年年底的数据，中国M2/GDP为1.9，而美国仅为0.9。 　　和高债务额、高货币发行量形成鲜明对照的是金融供给的极度短缺。大量的中小企业融资服务和个人消费金融服务无法满足；融资贵、融资难是普遍现象，并且在经济增长放缓的过程中显得尤为突出。如果融资贵，那么投资者似乎应该开心？答案也不是。个人和小企业的投资理财服务普遍缺失；6亿中国农民绝大多数人既不知融资为何物，也不知理财为何物。 　　虽然金融市场化的大潮正在轰轰烈烈地展开，但是迄今为止，债务高企、融资贵、融资难、理财难、金融机构利润丰厚仍然是中国金融最明显的特征。这些现象说明这个金融体系的资金配置效率低下。加上中国人口基数庞大、企业规模庞大，金融压抑和金融管制给市场进入者留下了一个巨大的长尾。这是一个充满用户痛点的行业。 　　为什么互联网技术可以改变金融 　　我们首先需要讨论金融的本质是什么，然后讨论为什么互联网可以改变金融。 　　金融的功能广为人知。支付是最古老、也是最基本的金融功能。通过匹配投融资，金融机构帮助资金完成穿越时间和空间的传导，其间可能还需要克服金额、期限、风险、流动性等方面的错配。保险则是为了抵御灾难。 　　支持这些金融功能的底层要素是渠道、数据和技术。 　　首先，让我们来看渠道的要素。金融发展史中一个最重要的特征，是金融由商业驱动，又为商业服务。16世纪后半期，荷兰是全球航海技术最发达的国家，全球一半的航海帆船都通过阿姆斯特丹港进入欧洲，阿姆斯特丹是当时全球当之无愧的世界贸易中心。一方面，贸易必然带来结算需求，更进一步带来了融资、贷款需求，因此第一家现代银行诞生在了阿姆斯特丹港口附近，对于贸易买主和卖主结算极其方便。 　　另一方面，由于全球贸易汇聚，阿姆斯特丹非常繁华，人们集聚在咖啡馆里交换信息，财富的故事刺激着更多贸易公司的成立，怀揣着财富梦想的人聚集在咖啡馆里，购买新贸易公司的股份，打探各种信息，交易这些贸易公司的股份和债券，产生了第一家证券交易所。荷兰成为17世纪国际贸易和金融的中心。 　　实际上，没有一个金融中心或机构的兴起不是和商业的繁荣紧密相连的。正是因为工业革命带动国际贸易，英国在18世纪取代荷兰成为世界金融中心。正是因为由贩盐发端的货通天下，使得山西票号汇通天下，成为中国从19世纪到20世纪初的金融之王。正是因为电商的兴起，使得支付宝从交易笔数衡量成为全球最大的移动支付工具。历史告诉我们，金融机构的发展前景和渠道的触达能力息息相关，即金融对商业场景的触达能力，对商业和消费引发的金融需求和供给的触达能力。 　　只是由于社会化