2013年淮北市商业银行财产品调研.docVIP

2013年淮北市商业银行理财产品调研 　　摘 要 近年来，受稳健货币政策的实施、利率市场化及宏观经济变动等因素综合影响，我国银行理财产品市场发展迅速。本文就近年来我国理财产品市场发展进行概述，而后针对淮北市理财产品市场发展状况进行阐述。首先就淮北市银行理财产品市场发展特点进行分析如期限短、收益高、非保本型浮动为主、产品发行数量多等特点。其次，本文就淮北市银行理财产品存在的问题如“隐性费率高”、经营风险压力大、影响基层央行货币政策执行等进行阐述。最后，本文就存在问题提出建议如加大收费管理、加大市场监管力度特别是关注理财产品过度包装问题。 中国论文网 /1/viewhtm　　关键词 银行理财产品；现状；问题；建议 　　一、淮北市辖内商业银行理财产品现状及特点 　　（一）理财产品收益率普遍高于同期银行存款利率。 　　2013年9月末，淮北市银行理财产品平均收益率为5.0%，较6月末上升0.2个百分点。其中，3个月（含）期限的理财产品平均收益率为4.8%，较同期银行存款利率高出1.95百分点；3-6个月（含）理财产品平均收益率为5.0%，较同期银行存款利率高1.95百分点；6-12个月（含）理财产品平均收益率为5.1%，较同期银行存款利率高2个百分点；12-24个月（含）理财产品平均收益率为5.5%，该期限产品一般发行量较少。 　　（二）非保本型理财产品占据市场主导。 　　目前，在全市商业银行发售的各种理财产品中，非保本浮动收益型理财产品约占总发行量的70.20%，保本浮动型理财产品发行市场占比约为11.59%，而保证收益型理财产品发行市场占比18.21%。 　　（三）理财产品期限倾向于中短期。 　　统计显示，1-9月份，全市银行机构发售理财产品中，3个月（含）以内的理财产品数量为2623款，占比为59.63%，较去年同期同比下降526款；3-6个月（含）理财产品发行数量为956款，占比为21.73%；而6-12个月（含）及12-24个月（含）理财产品发售数量占比则分别为15.09%和2.11%。 　　（四）特定时段部分理财产品收益率出现倒挂。 　　据对淮北市银行理财产品的收益期限调查显示，2013年6月末，全市3个月（含）期限的理财产品平均预期收益率为5.46%，而3-6个月（含）以及6-12个月（含）期限的理财产品平均预期收益率分别为5.18%和5.04%。3个月期限的产品收益率较3-6个月和6-12个月分别高出0.28个百分点和0.42个百分点。 　　（五）理财产品发售仍以四大国有商业银行为主。 　　目前，淮北市12家金融机构中有8家银行机构发售理财产品，其中工、农、中、建四大国有控股银行2013年1-9月共发售理财产品3145款，实现销售金额120.82亿元，占全市理财产品发行数量和金额的比重分别为71.49%和73.92%。 　　（六）理财资金主要投资于货币市场。 　　据统计，在全市发行的4399款理财产品中，仅有71款以美元、欧元、澳元计价的外币理财产品，其余产品均以人民币作为投资币种。此外，近3540款理财产品投资标的属性为货币市场以及组合资产类理财产品，约占市理财产品数量的80.47%， 　　二、理财产品快速增长中存在的问题 　　（一）理财产品信息透明度较低，合规经营风险较大 　　随着2013年以来房地产市场的复苏，资金投向房地产、平台贷款等高风险领域的可能性较大，由于理财产品发行品种较多，投资者和监管者都难以判定单个理财产品的具体投向和风险情况。随着利率市场化的加速推进，商业银行以理财产品组织存款的竞争将更加激烈，合规经营风险较大。 　　（二）理财产品增长速度快、收益高，银行机构风险管控压力加剧 　　在当前理财产品大量发行的背后，是表外风险增加以及流动性管理难度的加大所蕴含的隐性风险。 　　（三）投资者盲目认购现象严重，关注理财产品兑付风险 　　以2013年6月份为例，6月下旬后，各银行机构纷纷加大了3个月以内的短期理财产品的发售力度，其产品收益水平基本处于6%附近的高位，在未来银行间资金面整体趋于紧张的形势下，高收益标准对银行的偿付能力必将形成较大考验。 　　（四）理财业务激增，带来监管压力 　　截至2013年3季度末，淮北市银行机构个人储蓄存款较年初增加54.18亿元，增幅较去年同期回落8.43个百分点。“双重表外”业务的扩张，严重脱离了监管者的监管范围。由于没有有效的风险对冲机制，表外风险很容易失控，转嫁表内。 　　三、对规范我市银行理财产品健康发展的建议 　　（一）监管机构应进一步加强银行理财产品收费管理，强化公平透明的理念。 　　建议尽快出台细化的政策规范，按照理财产品类型、运作方式规定收费区间，合理确定收费水平。做到收费项目公开、公平、透明，规范理财产品费率管理，提升自身信誉形象，减