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PPP 全生命周期税经 　　随着PPP项目在国内的不断推广，带来了社会资本在税务处理上的一些困惑。截止目前，并没有统一的税收法律法规或文件对各种PPP项目运作方式中可能涉及的税务影响作出明确的规定。本文尝试以PPP中最为典型的BOT运作方式为例，从项目公司组建、项目建设、营运、移交等全生命周期分析 BOT的税务影响，并窥探其他运作方式的一些独特问题。希望引起参与PPP的社会资本的共鸣，为企业创造更好的税收环境。 中国论文网 /1/viewhtm　　项目公司成立 　　通常项目公司采用有限责任公司的形式，股东获得分红的比例与持股比例相一致。中国居民企业股东从被投资的另一个居民企业获得的股息红利是免税所得。但是如果政府与社会资本分别持有一定的股份，并且约定分红向社会资本倾斜（作为一种补偿手段），即社会资本获得的分红比例高于其持股比例，则存在如何认定该部分超比例分红的问题，究竟是来源于项目公司的免税的股息红利还是来源于政府的应税偶然所得？笔者认为，《企业所得税法》第26条第2项以及《企业所得税法实施条例》第83条都没有规定符合免税条件的股息红利与持股比例挂钩，而《公司法》第34条规定了股东可以约定不按照出资比例分取红利，所以应该作为免税所得。 　　与有限责任公司制的项目公司相对应，另一个可选方式是以合伙制基金的形式设立项目公司（该种形式的设立架构示意如图1）。 　　对于合伙制基金，2008年12月，财政部和国家税务总局联合发布了《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（简称“159号文”），明确了合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”原则，规定合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，而合伙企业不作为纳税主体，由合伙人在其层面缴纳相应的企业所得税或个人所得税。此规定避免了公司制人民币基金组织形式下可能出现的重复征税问题。对于境内法人合伙人，其税收处理同公司基金法人投资者;对于自然人有限合伙人，从目前地方出台政策来看，如果不执行合伙企业事务，则仅需就收益缴纳20%个人所得税，执行合伙事务的普通合伙人（GP）按照“个体工商户的生产经营所得”缴纳个人所得税（适用税率5%035%）。由于159号文规定，合伙企业合伙人应税所得包括企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得。所以个人合伙人即使没有从合伙企业取得实际分配的利润，仍可能产生个税税负。由于自然人有限合伙人从合伙企业取得收益需在合伙企业所在地纳税，地方税务局有可能仍会要求合伙企业为其代扣代缴个税后方能进行收益分配。对于境外合伙人，需考虑是否有被判定构成常设机构的可能及预提所得税影响。 　　项目建设及运营期 　　项目建设期突出的税收是流转税，即营业税和增值税。李克强总理发表署名文章，称税制改革的重点仍旧是“营改增”。在建筑安装业完成“营改增”后，如果项目公司也是增值税一般纳税人， 应该获得工程总包方开具的增值税专用发票以及金额巨大的增值税进项税留抵。这意味着该项目公司在回收工程投资前几乎不用交增值税了。 　　但是，该变化对部分享受现有增值税税收优惠的行业（比如销售再生水收入实行免征增值税;污水处理劳务免征增值税，对垃圾处理、污泥处理处置劳务免征增值税，以垃圾为燃料生产的电力或者热力实行增值税即征即退）的实际意义不大。因为没有销项税负债而导致这些进项税资产无法利用，巨大的进项税还是要在特许权期间摊销当期成本费用。对此，业界有学者呼吁，国家税务总局和财政部是否可以考虑对部分投资收益低、回收期长的项目实行进项税退税，以提高社会资本投入这些几乎无人问津项目的积极性。 　　根据项目本身的内容与性质不同，在企业所得税层面也有相应优惠： 　　一，新的《企业所得税法》第27条明确企业“从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得”、“从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得”可以免征、减征企业所得税。实施条例据此明确，企业从事港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等项目投资经营所得以及从符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，给予“三免三减半”税收优惠。享受税收优惠直接增加了企业流动资金，进而吸引更多的资金投资于公共基础设施建设之中。 　　二，根据《企业所得税法》第34条规定：企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的投资额，可以按一定比例实行税额抵免。所谓的税额抵免，是指企业购置并实际使用符合相关优惠范围的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10%可以从企业当年的应纳税额中抵免;当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。 　　三，根据财税[2008]48号的相关规定，企业利用自筹资金和银行贷款购置专用设备的投资额，可以按企业所得税法的规定抵免企业应纳所得税额;企业利用财政拨